Амазон — крупнейший в США e-commerce ритейлер, головной офис находится в Сиэтле (США). Компания продает товары через онлайн и оффлайн — это её основной бизнес. Также занимается производством и продажей собственных товаров, технологий и контента. Является лидером рынка в области облачных решений для бизнеса.
- По итогам 4 кв. 2023 года выручка сегмента AWS выросла на 13% г/г, до $24.2 млрд, против нашего прогноза $23.9 млрд. Результаты оказались на уровне наших ожиданий.
- Как мы указывали ранее, органический рост AWS в скором времени должен был замедлиться и стабилизироваться, учитывая высокую долю Amazon на рынке (31%), которая также постепенно размывается в пользу Microsoft и Google. Напомним, что AWS сможет поддерживать высокие темпы только за счет локальных поглощений, например как это делает CRM из-за ограниченного объема физической инфраструктуры, а также за счет внедрения ИИ-решений, как это уже успешно применил Microsoft.
- Amazon опять удивил инвестиционные дома и нас значительным улучшением маржинальности своего основного бизнеса как в Северной Америке и на международной арене, так и в сегменте AWS. Операционная маржа насевероамериканском направлении составила 6.1% против ожидаемого значения 5%, в сегменте международных продаж она была равна -1% против прогноза -2%, а в AWS — 30% против прогноза 29%.