Башнефть

MOEX: BANE
MOEX: BANEP
  • 1599
    Текущая цена
  • Оценка IH
  • Потенциал роста
  • Рекомендация
  • 1223.5
    Текущая цена
  • Оценка IH
  • Потенциал роста
  • Рекомендация

Башнефть раньше принадлежала АФК Система, потом в результате суда стала дочкой Роснефти. Объемы добычи нефти не растут в виду истощения запасов. Продаёт сырую нефть (33% выручки) и нефтепродукты (66% выручки). Финрезультаты реагируют на изменения цен на нефть с бетой ниже...подробнее

Башнефть раньше принадлежала АФК Система, потом в результате суда стала дочкой Роснефти. Объемы добычи нефти не растут в виду истощения запасов. Продаёт сырую нефть (33% выручки) и нефтепродукты (66% выручки). Финрезультаты реагируют на изменения цен на нефть с бетой ниже единицы из-за высокой доли нефтепродуктов, где цены стабильнее.  
Финансовые показатели
в млрд руб., если не указано иначе2017A 2018A 2019A 2020П 2021П 2022П
Показатели
Выручка671 860.2 848.3
EBITDA151.8 172 166.7
Чистая прибыль143 98.4 76.8
Свободный денежный поток 33.7
Прибыль на акцию (EPS), руб.803.37 552.81 431.46
Дивиденд на акцию (DPS), руб.307.2 158 158
Рентабельность
Рентабельность по EBITDA, %22.6 20 19.7
Рентабельность по ЧП, %21.3 11.4 9.1
Мультипликаторы
EV/EBITDA, x3.1 2.3 2.4
P/E, x2.6 3.4 3.9
Дивидендная доходность, %13.5 8.5 6.2
FCF yield, %0 0 11.1
в млрд руб., если не указано иначе2017A 2018A 2019A 2020П 2021П 2022П
Показатели
Выручка671 860.2 848.3
EBITDA151.8 172 166.7
Чистая прибыль143 98.4 76.8
Свободный денежный поток 33.7
Прибыль на акцию (EPS), руб.803.37 552.81 431.46
Дивиденд на акцию (DPS), руб.307.2 158 158
Рентабельность
Рентабельность по EBITDA, %22.6 20 19.7
Рентабельность по ЧП, %21.3 11.4 9.1
Мультипликаторы
EV/EBITDA, x3.1 2.3 2.4
P/E, x2.6 3.4 3.9
Дивидендная доходность, %22.7 8.9 8
FCF yield, %0 0 11.1
Аналитик по компании
Никита Куйдо
Публикации
Аналитик по компании
Никита Куйдо