Что такое ETF: просто и коротко для новичков
ETF – это иностранный биржевой инвестиционный фонд (Exchange Traded Fund), ценные бумаги которых торгуются на различных биржах, в том числе и российских. Покупая ETF, вы, равносильно, покупаете (инвестируете в) определенный индекс ценных бумаг, которые могут быть размещены как на российских, так и на иностранных биржах.
Таким образом, ETF представляет собой портфель акций или активов, чаще всего повторяющий какой-либо биржевой индекс. Соответственно, покупая или продавая ETF, вы на самом деле торгуете корзиной некоторых активов. Разберемся, как это работает:
Почему это удобно и что нужно знать?
Каждый инвестор задумывается о том, какие бумаги должны быть в его портфеле, чтобы они приносили доход. Чтобы собрать именно тот самый заветный портфель, обычному инвестору может потребоваться много времени и большие вложения, что не всегда подходит для новичка.
В такой ситуации на помощь приходят биржевые инвестиционные фонды. Они собирают диверсифицированный портфель акций, облигаций или иных активов на миллионы и миллиарды долларов, а затем размещают доли в этом портфеле в виде ценных бумаг на бирже (кстати управление портфелем также осуществляется фондом). То есть, приобретая ETF, вы покупаете совсем крошечную долю всех активов фонда. Кстати, именно по этой причине ETF часто сравнивают с ПИФами, которые очень хорошо знакомы наших инвесторам.
Вот еще несколько преимуществ:
- Покупка ETF доступна большинству частных инвесторов и не требует специальных знаний и профессиональной квалификации (за вас все сделают управляющие фонда).
- Цена бумаг (ETF) низкая и дает возможность начать инвестировать с небольшой суммы.
- Купить ETF достаточно просто – просто откройте брокерский счет (как выбрать брокера – смотрите здесь), затем отправьте заявку на покупку фонда, который вы выбрали. Кстати, ETF можно покупать и на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).
Фонды ETF доступны любому жителю России и открывают доступ к рынку иностранных инвестиций с сохранением российских налоговых льгот.
Налогообложение стандартное: доход облагается НДФЛ по ставке 13% для физических лиц и налогом на прибыль по ставке 20% для юридических лиц. НДФЛ при необходимости удержит брокер. Или можно покупать ETF через ИИС и не платить налог: это даст налоговый вычет с внесенной на ИИС суммы или освобождение от налога по всем операциям на счете.
Как инвестор заработает на ETF?
Если продаст подорожавшую долю в фонде. Стоит также помнить, что цена доли в фонде может и упасть, если снизится стоимость активов этого фонда.
Также если инвестор хочет получать деньги, не продавая паи (ETF), то нужны фонды с выплатой дивидендов. Цена доли в них растет, если дорожают их активы, а доход от ценных бумаг периодически выплачивается акционерам. Однако следует помнить, что купонные платежи фонды не выплачивают, а направляют их в пользу капитализации фонда, что позволяет паю ETF стабильно расти (рис. 1).
Рис. 1. График ETF на российские еврооблигации FXRU
Какие фонды выбрать
Больше половины всех ETF в мире созданы на базе шести основных индексов. Никто не мешает, например, провайдеру сделать еще один, тысяча первый, биржевой фонд на основе индекса S&P 500.
Очень важен срок, на который планируются вложения. Допустим, вы купили фонд по индексу S&P 500. Динамика его на небольших временных отрезках волнообразная: за год (сентябрь 2018 — сентябрь 2019) он ушел в минус на 0,95 %, за август 2019 года потерял 5,2 %, а за три года вырос на 32,3 % (рис. 2)
Рис. 2. Динамика индекса S&P-500, данные с сайта investing.com
Покупая ETF, вы не знаете, какая будет у вас доходность. Поэтому нельзя точно сказать, какой фонд вам лучше подойдет – здесь все зависит от того, к какому риску готов инвестор. Распределение средств между акциями, облигациями и другими активами подбирается с учетом нужды инвестора:
Фонды акций – для тех, кто будет сохранять спокойствие в случае просадки стоимости активов, лучше подходят для долгосрочных вложений 5-7 лет
Фонды облигаций – вариант для тех, кто осторожен, средний срок вложений на 2-3 года
Не стоит все вкладывать в активы одной страны. Разумнее распределить средства между ETF на акции США, Китая, России и других государств, добавить какую-то долю облигаций.
О том, какие ETF можно купить на МосБирже, подробнее читайте далее.
Как купить ETF
Инвестировать в ETF, равно как и совершать последующие сделки – продавать, покупать, корректировать свой портфель, очень просто.
Для начала выбирается брокер, работающий на Московской бирже.
Далее инвестору нужно обратиться к брокеру для открытия брокерского счета. Для этого достаточно заполнить заявку онлайн, в некоторых случаях – посетить офис брокера (или отделение банка) лично (с паспортом для идентификации).
После этого инвестор вносит деньги на свой брокерский счет через кассу или с помощью безналичного перевода. С момента зачисления средств можно проводить сделки с ценными бумагами.
Самый простой способ купить ценные бумаги – скачать приложение брокера на IOS или Android, где вы сможете проводить онлайн операции. Также, чтобы купить или впоследствии продать ETF, можно позвонить брокеру и дать устное указание приобрести конкретное количество ETF с конкретным названием (или биржевым тикером).
P.S. Подписчики нашей аналитики знают, как делать доходность выше, чем у ETF. Присоединяйтесь!
