1. В Китае идет консолидация усилий на чипах. Alibaba представил новый чип для облачных вычислений 5нм собственного дизайна (по сравнению с текущими чипами производительность выше до 40%, т.е. экономия ресурсов и рост быстродействия). Для сравнения, у Amazon есть такой же уже 2-3 года, он 7нм.
Параллельно идет реструктуризация и поиск стратега для крупного производителя чипов в Китае. Там Alibaba и китайские госкомпании делят активы и будут их выкупать и развивать.
High tech — новый приоритет развития, это уже 100% видно. Причем речь о технологиях, производстве и материалах, а не коде.
2. Энергокризис продолжается. Текущая стоимость нефти "достаточно дешевая", чтобы производить мазут и топить им вместо угля и газа, что и начало происходить в Азии.
Это может поднять цен на нефть на $80-90 на 2-3 месяца зимы, даже несмотря на рост добычи ОПЕК и другие такие факторы.
Цены на э/э начали расти двузначными темпами по всей Европе, выросли в Азии на 25-30%, и это ещё только начало просачивания цен в издержки.
Газ в США по $5.0/MMBTU ($150-180) выглядит чуть ли не как самый дешевый энергоресурс в мире.
3. На фоне дорогой нефти мы присматриваемся к производителям биотоплива в США. У них дела теперь резко лучше.
У нас есть 2 копании сектора в покрытии, мы провели их оперативную оценку. Сегодня, вероятно, будем выпускать идеи в сервисе IH
Сейчас задача многих стран — решить проблемы с энергией. Но со временем я думаю осадочек останется, и мы что-то увидим: carbon tax, антимонопольный штраф за манипулирование рынком газа... или?) Для политиков переплата людей за энергоносители — карт-бланш на действия.
В целом, хотя все мечтают о коррекции цен на нефть, уголь и газ, даже испытывая волатильность цены могут задержаться высоко:
- впереди холодная зима
- Китай все ещё не вышел на нужные объемы добычи угля и сводит концы с концами лишь снизив потребление
- газ в Европе очень дорог, и хотя его хватит, нужно пополнять запасы, а ЕС никак не сертифицирует Северный Поток-2
TRENDS FAVORS COMMODITIES DESPITE EVERYONE HATES IT
