ДОМАШНЯЯ РАБОТА ПОКУПАТЕЛЯ

20 янв в 17:07

Домашняя работа

Каждый управляющий понемножечку копает, выписывает, берет с собой на выходные отчетики почитать, раздражая жену) и раз все сильно выросло, я решил сегодня написать вам об идеях, которые остались висеть не выстрелившими, но уже заряжены.

Top of mind

Идея 1 — заметно, что растет как на дрожжах все вещественное — сталь, медь, цинк, палладий, олово, древесина, золото и серебро(в 2020), сахар, кофе, пшеница и кукуруза, литий, ниобий и тантал, нефть… (crazy shit)

Есть ряд рынков, где рост ещё не принял характер параболы, но есть среднесрочный потенциал:

  • полупроводники / там тренд в разгаре и мы писали об этом вчера. Сейчас наши аналитики рассчитывают потенциал нескольких компаний
  • уран / ввиду ситуации с запасами и снижением цены ниже себестоимости
  • медь и литий / спрос от энергетики и электромобилей трендово растет, а запасы той же меди на низах. В литии дефицита нет
  • продовольствие. с ростом цен на мясо и зерновые вероятно будет расти доход продуктовых ритейлеров, сетей общепита и сельскохозяйственных компаний

Уран

Уран сейчас торгуется ниже себестоимости ($30 против $45 коста), т.к. в мире немало запасов и производители продают запасы и закрывают шахты.

Спрос — это электростанции, и там долгосрочные контракты. Большинство из них по $35. При этом себестоимость урана в цене энергии низкая и если он будет нужен, цена может расти вертикально, но рост может занять несколько лет.

Полупроводники

Вот динамика выручки отрасли:

Наш анализ показывает, что внедрение 5G, энергоинфраструктуры и EV приведет к новому витку роста спроса на полупроводники, что приведет к новой волне роста этого сектора.

Вместе с тем, акции сектора выглядят суперпереретыми:)

Медь и литий

Тут медь явно демонстрирует потенциал: запасы металла на низах, а потребление растет

Goldman говорит о потенциале роста до $10,000 или на 20% и более. Это говорит:

  • о потенциале роста Норникеля выше 30,000Р за акцию
  • о потенциале роста FreeportMcMoran (FCX)далее (к $40?)
мы уже отыграли идею в Livent (LTHM) с результатом +44% и FXC с результатом +40–50%, но кажется и это не все для медной истории

Продовольствие

Здесь я смотрю на McDonalds (+20% easy), Tyson Foods (+15% тоже вариант, но может ли быть +30–40% с ростом стоимости еды? — жду ответ от своей команды), Фосагро (тут 4000Р это явный потенциал и не стоит забывать о потенциале дивиденда 400Р и выше за год » фосфор дорожает в тренде сырья и связи с ростом от теперь более богатых фермеров).

А какие у вас сектора вызывают интерес / где рост не отыгран? — пишите в комментариях:)

 

Отказ от ответственности
Сергей Пирогов
Полный доступ к аналитике

Получите пробный доступ ко всей аналитике на 3 месяца

Попробовать
Полный доступ к аналитике

Получите пробный доступ ко всей аналитике на 3 месяца

Попробовать

Вы должны авторизоваться, чтобы оставлять комментарии.

Комментариев:

  1. Кирилл 21 января 2021, 02:02
    Агросектор рост однозначно-цены на агрокультуры сильно выросли и будут еще расти (РосАгро, Corteva и т.п.).
    1. Иванов Александр Сергеевич 20 января 2021, 23:41
      Очень интересны производители конверторов и систем хранения для солнца и ветра, а также, Финтехи, облачники и канабис.
      1. Александр Мальцев 20 января 2021, 20:38
        Интерес вызывают компании-производители расходных материалов и оборудования для биотехнологий (Thermo Fisher Scientific, Illumina). Интересуют компании, связанные с персонализированной медициной (имен не знаю), сектора — бенефициары будущего восстановления после пандемии.
        1. Елена 20 января 2021, 18:11
          Водородная энергетика, 3-d печать, военное вооружение в виде дронов и роботов.

          Читать также

          Все публикации ⟶