Энел Россия лонг

29 апр в 13:55
  • Статус идеи
    Завершенная
  • Рекомендация
    Покупать
  • Актив
  • Дата открытия
    16.08.2019
  • Дата закрытия
    23.10.2019
  • Доходность
    -2.22%
  • Стоп-лосс
    -100.0% (0.00 Р)
Сергей Пирогов
Энел Россия
MOEX: ENRU
Цена открытия
16.08.2019
0.9 Р
-2.22%
Цена закрытия
23.10.2019
0.88 Р -2.22%
 
Целевая цена
23.10.2019
0.88 Р

Резюме

Лонг в Ростелекоме рассматривался как защитная позиция - она себя вполне оправдала и сохранила нам кэш при падении всего рынка (Ростелеком у нас все еще в плюсе).

Этот кэш используем для входа в Энел - здесь апсайд больше в два раза, при этом сектор тоже защитный. В Энеле понятна ошибка рынка - сейчас он обновляет многолетние минимумы, поэтому его продают просто потому, что он падает. По нашим оценкам дивиденды за 2019 год будут давать уже 20% доходность к текущим, а даже если оправдается не наш прогноз по прибыли, а компании, то доходность все равно двухзначная. 

Наш прогноз по прибыли более реалистичен, т.к. прогноз компании был сделан еще в 2018, и с тех пор мы увидели гораздо большее снижение издержек, чем планировала сама компания (за счет экономии на зарплатах и отмены налога на имущество). Подробнее писали в отчете по Энелу за 2 квартал 2019.
 



Последний отчёт
  • Статус идеи
    Завершенная
  • Рекомендация
    Покупать
  • Актив
  • Дата открытия
    16.08.2019
  • Дата закрытия
    23.10.2019
  • Доходность
    -2.22%
  • Стоп-лосс
    -100.0% (0.00 Р)
Сергей Пирогов

Вы должны авторизоваться, чтобы оставлять комментарии.

Комментариев: