ФосАгро

MOEX: PHOR
  • 2796
    Текущая цена
  • Оценка IH
  • Потенциал роста
  • Рекомендация

Фосагро – крупный российский химический холдинг. Занимается производством фосфорных удобрений из собственного сырья. Основной драйвер рентабельности – рублевые цены на фосфорные удобрения (DAP, MAP). Фактор инвестиционной привлекательности: Фосагро в ближайшие периоды...подробнее

Фосагро – крупный российский химический холдинг. Занимается производством фосфорных удобрений из собственного сырья. Основной драйвер рентабельности – рублевые цены на фосфорные удобрения (DAP, MAP). Фактор инвестиционной привлекательности: Фосагро в ближайшие периоды может увеличить экспорт удобрений за границу(+в ЕС вводят ограничение на удобрения с тяжелыми металлами, и у Фосагро есть возможность увеличить долю рынка). Также, слабость рубля будет положительно сказываться на результатах холдинга. Компания ФосАгро – это по нашему общему впечатлению – это такой островок стабильности и предсказуемости на российском рынке: эмитент мирового качества из глубинки, немаленькая компания, стабильно платит 50% прибыли в дивиденд и делает это каждый квартал.    
Финансовые показатели
в млрд руб., если не указано иначе2017A 2018A 2019A 2020П 2021П 2022П
Показатели
Выручка181.4 233.4 248.1
EBITDA51.3 74.9 75.6
Чистая прибыль21.2 41.7 37.1
Свободный денежный поток-4.3 20.5 28.3
Прибыль на акцию (EPS), руб.164.3411 323.2558 287.5969
Дивиденд на акцию (DPS), руб.81 192 192
Рентабельность
Рентабельность по EBITDA, %28.3 32.1 30.5
Рентабельность по ЧП, %11.7 17.9 15
Мультипликаторы
EV/EBITDA, x8.6 6.2 6.1
P/E, x15.3 7.9 9.1
Дивидендная доходность, %0 0 0
FCF yield, %-1.3 6.2 8.4
Аналитик по компании
Никита Куйдо
Публикации
Аналитик по компании
Никита Куйдо