ФосАгро: лонг до 4400 руб.

02 фев в 11:02
  • Статус идеи
    Завершенная
  • Рекомендация
    Покупать
  • Актив
  • Дата открытия
    02.02.2021
  • Дата закрытия
    09.04.2021
  • Доходность
    19.4%
Никита Куйдо
ФосАгро
MOEX: PHOR
Цена открытия
02.02.2021
3660 Р
+19.4%
Цена закрытия
09.04.2021
4370 Р +19.4%
 
Целевая цена
02.02.2022
4400 Р

Комментарий к закрытию

Фосагро - закрываем инвест идею в +20% за 2 месяца по 4 370 р/акцию! За счет высоких цен на удобрения и слабого рубля Фосагро достигла цели в рамках инвест идеи раньше времени. Пользуемся этим и фиксируем прибыль P.S. Среднесрочно считаем, что долю акций в портфеле имеет смысл сократить, и подбирать через 3-6 мес в районе 4000р/акцию и ниже

Резюме

ФосАгро – российский экспортер фосфорных, азотных и смешенный удобрений. Мы открываем инвестиционную идею в акциях компании с целевой ценой 4400 при следующих вводных:

1.Мировой рынок сырья растет. Удобрения не стали исключениям. Более того, в фосфорных удобрениях идет рост на сильном фундаментале:

  • низкие запасы
  • рост спроса перед весенней посевной
  • ограничение китайских поставок на международный рынок из-за нормативного регулирования отрасли
  • удорожание природного газа и азотных удобрений

Все это толкает цены на DAP/MAP выше 500 $/т в февральских и мартовских контрактах. Ожидаем высокими цены на удобрения всю 1П2021.

2.Доллар крепкий из-за усиления санкционной риторики и общего перетока капитала из российских активов. Он стабильно держится выше 73 руб. и, как ожидается, не будет ослабевать. Это поддержит финансовые результаты компании.

3.ФосАгро планомерно выполняет свою стратегию развития, наращивает общий выпуск товарной продукции, работает над своей маржинальностью за счет строительства агрегатов по выпуску сырья и промежуточных веществ.

4.Бизнес планирует погашение своих долгов и выход на выплату дивидендов не менее 75% от свободного денежного потока компании. На данный момент соотношение чистого долга к EBITDA не позволяет платить больше 50% от чистой прибыли по МСФО (есть кварталы-исключения).



Последний отчёт
  • Статус идеи
    Завершенная
  • Рекомендация
    Покупать
  • Актив
  • Дата открытия
    02.02.2021
  • Дата закрытия
    09.04.2021
  • Доходность
    19.4%
Никита Куйдо

Вы должны авторизоваться, чтобы оставлять комментарии.

Комментариев: