Газпромнефть

MOEX: SIBN
  • 325
    Текущая цена
  • Оценка IH
  • Потенциал роста
  • Рекомендация

Газпромнефть — крупная дочка Газпрома (95%), занимается добычей и переработкой нефти. Основной драйвер рентабельности — рублевые цены на нефть. Фактор инвестиционной привлекательности — возможно увеличение коэффициента дивидендных выплат с около 30% до 50%...подробнее

Газпромнефть — крупная дочка Газпрома (95%), занимается добычей и переработкой нефти. Основной драйвер рентабельности — рублевые цены на нефть. Фактор инвестиционной привлекательности — возможно увеличение коэффициента дивидендных выплат с около 30% до 50% (Газпром собирается увеличивать свои дивиденды — ему нужно больше кэша от дочек, FCF Газпромнефти позволяет тоже повысить коэф. выплат).
Финансовые показатели
в млрд руб., если не указано иначе2017A 2018A 2019A 2020П 2021П 2022П
Показатели
Выручка2004 2582 2485
EBITDA551 780 712
Чистая прибыль253 377 400
Свободный денежный поток65 162 156
Прибыль на акцию (EPS), руб.53.3643 79.5191 84.3704
Дивиденд на акцию (DPS), руб.15 30 37.96
Рентабельность
Рентабельность по EBITDA, %27.5 30.2 28.7
Рентабельность по ЧП, %12.6 14.6 16.1
Мультипликаторы
EV/EBITDA, x3.2 2.8 2.9
P/E, x4.6 4.4 3.8
Дивидендная доходность, %0 0 0
FCF yield, %5.6 9.9 10.3
Аналитик по компании
Никита Куйдо
Публикации
Аналитик по компании
Никита Куйдо