GlobalTrans

MOEX: GLTR
  • 545
    Текущая цена
  • Оценка IH
  • Потенциал роста
  • Рекомендация

Globaltrans (GLTR) - ведущая частная компания, предоставляющая услуги по грузовым железнодорожным перевозкам на территории СНГ, России и Балтики. Уже 10 лет имеет листинг на Лондонской бирже LSE под тикером GLTR. Компания перевозит нефть, уголь, сталь, металлы, стройматериалы....подробнее

Globaltrans (GLTR) - ведущая частная компания, предоставляющая услуги по грузовым железнодорожным перевозкам на территории СНГ, России и Балтики. Уже 10 лет имеет листинг на Лондонской бирже LSE под тикером GLTR. Компания перевозит нефть, уголь, сталь, металлы, стройматериалы. Ее клиенты – голубые фишки нашего рынка, такие как Роснефть, Газпромнефть, ММК, ТМ, ЧТПЗ, Металлинвест. Парк вагонов – 72.4 тыс. единиц.   Две трети парка вагонов – полувагоны, которые перевозят насыпные грузы (уголь, металлы, стройматериалы), оставшаяся часть состоит в основном из нефтеналивных цистерн. Функциональная валюта компании – рубли, долги тоже в основном рублевые.   Проблемный сегмент – полувагоны. На рынке полувагонов наблюдается мощный профицит, из-за которого ставки аренды полувагонов упали до многолетних минимумов. Полувагоны составляют две трети парка Глобалтранса, то есть компания получает серьезный удар по своим финрезультатам из-за конъюнктуры рынка. 2021 год будет самым слабым за последние пять лет.
Финансовые показатели
в млрд руб., если не указано иначе2019A 2020A 2021П 2022П
Показатели
Выручка95 68.367
EBITDA39.6 26.807
Чистая прибыль20.8 12.187
Свободный денежный поток12.8
Прибыль на акцию (EPS), руб.116.2 68.08
Дивиденд на акцию (DPS), руб.93.1 74.5
Рентабельность
Рентабельность по EBITDA, %41.7 39.2
Рентабельность по ЧП, %21.9 17.8
Мультипликаторы
EV/EBITDA, x2.6 0
P/E, x3.9 0
Дивидендная доходность, %20.6 0
FCF yield, %15.8%
Аналитик по компании
Александр Сайганов
Публикации
Аналитик по компании
Александр Сайганов