ГМКНорникель

MOEX: GMKN
  • 19838
    Текущая цена
  • Оценка IH
  • Потенциал роста
  • Рекомендация

Норникель – один из крупнейших мировых производителей палладия, никеля, платины и меди. Выход Быстринского ГОКа на проектную мощностью обеспечивает дополнительные объемы меди и золота. Компания планирует IPO Быстринского ГОКа в 2020 году. По нашим оценкам стоимость актива может...подробнее

Норникель – один из крупнейших мировых производителей палладия, никеля, платины и меди. Выход Быстринского ГОКа на проектную мощностью обеспечивает дополнительные объемы меди и золота. Компания планирует IPO Быстринского ГОКа в 2020 году. По нашим оценкам стоимость актива может составить 3 – 3,2 млрд долларов. Ключевые драйверы роста компании – дефицит предложения никеля, меди и палладия на мировом рынке.
Финансовые показатели
в млн $2018A 2019A 2020П 2021П 2022П
Показатели
Выручка729 878
EBITDA390 514
Чистая прибыль190 376
Свободный денежный поток309 317
Прибыль на акцию (EPS), $1202.5316 2379.7468
Дивиденд на акцию (DPS), $1568 2045
Рентабельность
Рентабельность по EBITDA, %53.5 58.5
Рентабельность по ЧП, %26.1 42.8
Мультипликаторы
EV/EBITDA, x9.3 6.6
P/E, x10.3 7.9
Дивидендная доходность, %0 0
FCF yield, %14.0% 10.5
Аналитик по компании
Алексей Бурцев
Публикации
Аналитик по компании
Алексей Бурцев