28 000 чел. читают сообщества Invest Heroes Community
29.08.2019
42

INVEST HEROES — DAILY 29.08.19

TOP OF MIND

  • В мире просыпается новый тренд: правительства понимают, что центробанки не справляются и начинают пробовать тратить больше.Как-то… На горизонте 2–3 лет это может привести нас в ситуацию, когда % ставки очень низки, а госдолги стран раздуты ещё сильнее
  • В понедельник мы проснемся с 15% тарифами США к Китаю… нужно смотреть за реакцией рынков
  • Все больше негатива из Индии — пошли снижаться прибыли компаний, фондовый рынок не обновляет максимумы несмотря на рост ВВП быстрее 4%
  • Бизнес-лобби начало давить на Трампа из-за новых тарифов. Далее будут недовольны потребители. Поэтому я склонен считать, что после заседания ФРС ситуация с тарифами начнет рассасываться либо Трамп сделает несколько исключений ещё раньше (например, более 50% обуви в США импортируется из Китая)
  • Рост доллара к рублю остается загадкой: ОФЗ стабильны, нефть не падает, с фондового рынка идет слабенький отток…

РЫНОК АКЦИЙ РФ

Рынок акций РФ консолидируется, начал отыгрывать рост доллара. Пока (при условии НЕпадения цен на нефть) этот рост валюты кажется мне неустойчивым.

Тем не менее, акции растут — ММК, Газпром, золотодобытчики, ГМК Норникель, Лукойл — это то что драйвит движение индекса вверх.

Несколько ремарок:

  • ГАЗПРОМ: запуск экспорта в Китай — крупный позитив. Ждет также ремарок по дивидендам на конф-звонке вечером
  • СИСТЕМА: ещё 1 слив активов в МТС — это ещё кэш для Системы (2 млрд за киностудию). Считаю, шансы на дивиденд в этой акции чуть выше 50%: менеджмент обещал рассмотреть возможность, а как раз незадолго были проданы активы, позволяющие дать рубль на акцию и выше
  • ФОСАГРО: отличный квартал. Но цены на удобрения в не лучшем тренде, так что есть мысли использовать рост на 50–100р. и новую дивполитику для продажи пакета
  • ЮНИПРО: апсайд очевиден, но вопрос в годовой доходности (сколько годовых хочешь на вложение). Если брать консервативно 3.0 руб. на акцию к весне, то уже получается 25% годовых. Плюс дивиденд, уже интересно — поэтому вероятно уже скоро акция порвет боковик
  • АЭРОФЛОТ. Засиделся — пора бы ему к 120…:)

Ждем событий 1 сентября по тарифам и реакции нефти и доллара, затем будем включать активность!

РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ РФ

Данные Минэнерго США подтвердили существенное снижение запасов сырой нефти, что поддержало уровень котировок около 60$/барр, все взоры участников направлены на новостной фон в торговой войне

Индекс доллара укрепился выше 98 фигуры, а переход 10-летних реальных ставок в США в отрицательную область (-0.06%) толкает золото к новым вершинам 1550+

На российском рынке профицит рублевой ликвидности поддержал высокий спрос на аукционах ОФЗ: более 100 млрд спрос составил на новый долгожданный флоутер ОФЗ 24020 с привязкой к среднему значению текущих ставок RUONIA с временным лагом 7 календарных дней

Рынок очень горячий и на текущих уровнях ОФЗ с фиксированным купоном становятся неинтересными и инвесторы хотят запарковать кэш в защитные инструменты в ожидании коррекции после заседания ЦБ РФ 6 сентября

Удачи!

***

Если вам нравится то, что мы делаем, вы можете воспользоваться одним из наших сервисов:

1. Вы можете подключиться к нашей инвестиционной стратегии на автоследовании тут

2. Если Вам интересна аналитика и идеи в акциях и облигациях, присоединяйтесь к нашей подписке, ей пользуется уже более 330 наших клиентов / вы сможете увидеть как наша команда отыгрывает идеи

Что такое аналитика от Invest Heroes

Цена — 6 800 р / 6 мес

Чтобы стать нашим клиентом, обращайтесь к нашему сейлзу@Beintresting. Также вы можете оставить свои контакты, и мы свяжемся с Вами сами :)

Ваш выбор = инвестиции в наш проект!

Отказ от ответственности
автор
CEO/Portfolio manager
Сергей Пирогов
Контакты

Оформи подписку

на нашу аналитику, чтобы узнавать всё о рынке акций!
Оформить

Комментарии

    Вы должны авторизоваться, чтобы оставлять комментарии.

    Аналитический портал