Инвестиционная идея: покупка Алросы с текущих

14 сен в 18:58
  • Статус идеи
    Завершенная
  • Рекомендация
    Покупать
  • Актив
  • Дата открытия
    14.09.2020
  • Дата закрытия
    17.11.2020
  • Доходность
    17.39%
  • Стоп-лосс
    -10.0% (66.00 Р)
Алексей Бурцев
Алроса
MOEX: ALRS
Цена открытия
14.09.2020
73.3 Р
+17.39%
Цена закрытия
17.11.2020
86.05 Р +17.39%
 
Целевая цена
14.09.2021
93 Р

Комментарий к закрытию

Основной апсайд был отыгран очень быстро. Мы считаем, что восстановление в отрасли займет длительное время из-за текущих точечных локдаунов и ограничений перелетов, из-за чего снижается выручка luxury ритейла - конечного покупателя бриллиантов. Большие капиталы в первую очередь в сталеваров-добычу металлов-нефтянку потекут, если будут ожидать восстановления рынка, а в Алросе мы увидели опережающий рост

Цель: 88 - 95 рублей за акцию (18-27%) + дивидендная доходность ~ 11% к текущим.
Срок - 12 месяцев

В связи с выходом актуальных данных по продажам алмазной продукции в августе, мы обновили нашу финансовую модель и обновили предпосылки по объемам продаж на 2П20, а также на 2021-2022 гг.

По нашим оценкам, по итога 2П20 года Алроса без давления на долговую нагрузку сможет выплатить дивиденд на акцию в размере 3,4 рублей, а на горизонте 12 мес ~ 8,5 рублей на акцию (ДД ~ 11%).

Мы повышаем целевую цену акций Алросы до 93 рублей (+26% к текущим).  Чувствительность целевой цены к целевой доходности, а также к целевому мультипликатору прикладываем ниже в виде таблицы чувствительности. На данный момент мы считаем диапазон 87 - 95 фундаментальным уровнем.



Последний отчёт
  • Статус идеи
    Завершенная
  • Рекомендация
    Покупать
  • Актив
  • Дата открытия
    14.09.2020
  • Дата закрытия
    17.11.2020
  • Доходность
    17.39%
  • Стоп-лосс
    -10.0% (66.00 Р)
Алексей Бурцев

Вы должны авторизоваться, чтобы оставлять комментарии.

Комментариев: