Инвестиционная идея: покупка Полиметалла с текущих

09 сен в 12:46
  • Статус идеи
    Завершенная
  • Рекомендация
    Покупать
  • Актив
  • Дата открытия
    09.09.2020
  • Дата закрытия
    09.09.2021
  • Доходность
    -10.38%
Алексей Бурцев
Полиметалл
MOEX: POLY
Цена открытия
09.09.2020
1897 Р
-10.38%
Цена закрытия
24.09.2020
1700 Р -10.38%
 
Целевая цена
09.09.2021
3000 Р

Комментарий к закрытию

Идея закрыта по стоп лоссу

Цель - 3000 руб./акция (+57%)

Полиметалл остается одним из самых привлекательных золотодобытчиков с точки зрения потенциала роста. Наша целевая цена - 3000 руб./акция.

Продажи со стороны финансовых инвесторов (Открытие, PPF) уже в оценке (мультипликатор EV/EBITDA 6,3 против ~8,7x у Полюса), поэтому текущая просадка является хорошей точкой входа.

После реализации крупных пакетов со стороны еще одного инвестора (PPF) в размере 3,8% мы ожидаем роста котировок Полиметалла (навес продаж исчезнет и недооценка к Полюсу должна быть нивелирована). Также после продаж free-float должен вырасти, что может привести к увеличению веса Полиметалла в различных индексах (подробнее можно прочитать здесь (https://www.google.ru/amp/s/1prime.ru/amp/experts/20200907/831995322.html)).

Инвестиционное обоснование идеи:

» Низкая оценка (6,3х - 20% дисконт к историческому и ~ 35% дисконт к целевому мультипликатору)
» Высокая дивидендная доходность с учетом спот-цены на золото (~8,5%). На горизонте года мы ожидаем более высокие цены на золото/серебро.

Риски:

» Продажи со стороны PPF (~3,8%). Lock-up период также истекает в сентябре. Это может создать давление на котировки Полиметалла.

  • Статус идеи
    Завершенная
  • Рекомендация
    Покупать
  • Актив
  • Дата открытия
    09.09.2020
  • Дата закрытия
    09.09.2021
  • Доходность
    -10.38%
Алексей Бурцев

Вы должны авторизоваться, чтобы оставлять комментарии.

Комментариев:

  1. ipunya 18 сентября 2020, 06:21
    Почему так много ошибок в идеях? Где купить по такой текущей цене? за 92.96₽ и получить 3127,2%
    1. Кирилл Алексушин 24 сентября 2020, 14:57
      Был сбой технический.