МАРАФОН "НЕ БУДЬ В ДЕПОЗИТЕ" - ДЕНЬ 1

17 авг в 12:27

Дорогие друзья, приветствую вас на марафоне Героев!

Герои – это вы, потому что решились разобраться в сложных финансовых рынках и мы – ведь так нас за глаза зовут уже более 800 наших клиентов.

Меня зовут Сергей Пирогов, я основатель компании INVEST HEROES, и каждое утро на этом марафоне я буду присылать вам письмо, задающее тон дня. Чувствую себя, примерно как Герман Греф в Сбербанке, который первые несколько месяцев регулярно писал EMAIL всему банку о том, как движется его трансформация и обновление:)

В первый день марафона мы поговорим с вами о том, что такое капитал и какие варианты его накопления кроме депозита существуют, в чем их сильные стороны, подвохи и просто нюансы. 
 

СМЫСЛ В НАКОПЛЕНИИ КАПИТАЛА

Не буду ссылаться на всевозможных Кайосаки и так далее, но скажу просто – большинство людей в обществе работает за зарплату чтобы кушать, делать покупки, реализовывать свои мечты, но если оставить их без работы, это все быстро закачивается, т.е. по сути источник дохода один – это работодатель и человек от работы тотально зависим.

Альтернативные источники дохода (недвижимость под аренду, капитал, доля в бизнесе) – преимущество немногих, которые получают доход из этих источников даже когда ничего не делают. На капитал можно жить если это 100 ваших месячных расходов.

Ну и, разумеется, это свобода выбора – возможность сделать перерыв в карьере на несколько месяцев, открыть свой бизнес или проект, для девушек быть более независимой от мужчин, для людей в возрасте не переживать за старость, для молодых семей возможность заводить детей и знать что даже если жена не будет работать а муж потеряет работу, все равно все будет хорошо.

На старте жизни 90% людей не имеют капитала, и чтобы его создать депозиты не подходят, т.к. дают слишком низкую отдачу. Как построить себе альтернативный механизм накоплени и научиться работать с риском присущим рынкам капитала мы поговорим с вами на этом марафоне.

 

ЧАСТЬ 1 - ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ КАК АЛЬТЕРНАТИВА ДЕПОЗИТУ

Финансовые рынки дают богатый выбор как классических («ванильных») инструментов приумножения капитала, так и много вещей, созданных для профессиональных участников рынка. Общее на финансовых рынках и во всех инструментах – в отличие от депозитов, в них присутствует тот или иной уровень риска (и инвесторы каждый по-своему с ним справляется).

Становясь инвестором, вы приходите в мир относительной стоимости, т.е. здесь все варианты вложений ценообразуются с оглядкой на другие, и вам нужно понимать как это происходит.

Чтобы разобраться в этом, завтра на вебинаре я расскажу вам о том, как исторически росли и падали разные активы и почему это происходило / в какой экономической реальности мы находимся здесь и сейчас. Это важно, посудите сами:

- 5 лет с 2014 до 2019 доллар не рос к рублю, а вы могли купить долларов и ждать их роста

- в 1980х самым модным рынком акций был японский, а Япония была самой динамичной страной, но с тех пор больше вырос рынок акций США, а Японский упал и не вырос

- золото годами стагнировало, а сейчас выросло в 1.5х раза за 2 года. Вырастет ли оно на 50-100% ещё?

Нужно понимать, что стоит за активами и чем драйвится их цена, чтобы сделать мудрые вложения, а не ориентироваться на вид в зеркало заднего вида.

 

ЧАСТЬ 2- ВО ЧТО МОЖНО ВЛОЖИТЬСЯ НА БИРЖЕ

Разберем все основные инструменты коротенько (устами младенца) и в чем их выгода и риск:

 

Акции. Это торгуемые на биржах доли в бизнесах крупных компаний. Это юридически оформленное и защищенное право собственности на долю в компании. Прелесть акций в том, что купив их вы получаете долю в прибыли компании, а также рост стоимости 1 акции по мере развития бизнеса компании.

Иными словами, это возможность быть партнером по бизнесу миллионеров и миллиардеров - Михельсона или Тинькова, Илона Маска или Джефа Безоса. Эти ребята на своем горбу и связях тащат бизнес вверх, а вы едете на этом процессе вместе с ними. Уж поверьте, они не вкладывают под 1% в долларах или 5% в рублях.

Акции в среднем (не лучшие, а все, включая очевидно слабые) в последние лет 20 приносили своим инвесторам 10% в долларах или 20% в рублях, но подвох в том, что доходность выше депозитов конечно же не была бесплатной – взамен жертвуешь стабильностью: цены акций растут неравномерно, и они то взлетают, то корректируются. Некоторые акции падают на 50% или растут на 600%, но мы не о частностях, а о целом – моя цель говорить о разумных вложениях, а не о легких деньгах.

Поэтому покупка акций — это, по сути, выбор в пользу – «я готов потерпеть что мои деньги будут колебаться, но за 4 года в рублях я их удвою. При этом я четко понимаю, что риск, который я беру, не выдуманный, и поэтому не удивлюсь однажды увидев, что завтра у меня на 10-15% меньше денег чем вчера и моя инвестиция может начаться не с роста в первый день». Все риски когда-то сбываются, поэтому лучше сразу правильно настроиться.

 

Облигации. Это, пожалуй, наиболее близкий аналог депозитов: каждая облигация – это займ компании, и купив ее вы становитесь кредитором выбранной компании.

Облигации на пару процентов доходнее депозитов не без причины, вдумайтесь:

- банк берет у вас деньги на депозит под 5% в год

- дальше он выдает кредит компании или другому человеку под 8-11% годовых

- в итоге получается, что вам платят 5%, а все что сверху банк зарабатывает сам, но при этом несет сопутствующие расходы и риски (грубо говоря, зарплаты, карандаши и компьютеры своему персоналу + расходы по подбору хороших заемщиков)

Так вот, облигации это путь для компаний занимать в обход банков сразу у инвесторов на бирже – тогда получается покупая облигации вы становитесь владельцем долгов компаний (включая самые надежные типа Газпрома или Пятерочки) или государства (да, есть облигации России и субъектов федерации – например, Москвы), и получаете не 5% как в банке а 6-7%, но несете риск их несостоятельности (за последние 20 лет из компаний индекса Мосбиржи разве что пару раз были проблемы у компаний, так что риск действительно низкий, точно меньше 1% за год для приличных компаний).

Нетрудно завтра создать портфель из 10-20 облигаций, который в течение следующего года даст вам 6-7% годовых, и риск потерь будет крайне низким (оценить способность компании отдать долг гораздо проще чем потенциал роста ее акций). Просто большинство людей ничего не понимают в облигациях, для них названия типа «РитейлБФ01» звучат как «Android8201Z-DXB»:) и это не их вина

 

Фьючерсы и опционы. Это зло для новичков: эти инструменты созданы для хеджирования и торговли с повышенным риском, и кроме того, их цены – производные от акций и облигаций, валют.

Если не умеешь прогнозировать акции, облигации и валюты – не нужно умножать риск на 10 и что-то там пыхтеть в этих инструментах. Знаю, что рискую быть непопулярным с таким подходом и мне напишут про пользу опционов, но на деле именно на этих инструментах чаще всего люди и сливают капитал, т.к. результаты в них – это большие плюса и минуса, они будоражат воображение.

Всегда помните, что, если вы получили доход в высокорисковой операции – это как нажали курок в русской рулетке и пистолет не выстрелил: повторите 7 раз и застрелите себя. Поэтому нужно всегда заранее помнить, что выстрел будет и позаботиться чтобы он никого не убил – это называется риск-менеджмент, мы поговорим о нем также на этом марафоне на в субботу-воскресенье.

 

Валюта (доллар, евро, швейцарский франк). Валюты сами по себе – страховочный инструмент, а не инвестиционный – они не приносят доход. Вы можете удивиться, смотря как считать, доллар за 10-20 лет дал инвесторам 6-12% годовых в рублях:

- если посчитать с августа 1998 года (6.3 руб. за доллар) вложения в доллар дали инвестору примерно 12% годовых

- если начать отсчет немногим позже (12 руб. за доллар), то уже 8%...

- если считать с 2010 года по 2020, то выходит 9%

- с 2009 по 2014 доход был 0%

- с 2016 по 2018 примерно минус 20%

Поэтому правильно сказать, что доллар – это защита от турбулентности в краткосроке, а в долгосроке - защита от высокой инфляции, но не доход (и за 20 лет и за 10 акции дали намного больше долларов, к примеру).

В этом смысле нужно уметь правильно купить валюту, иначе весь ее потенциальный рост стоимости может быть съеден неправильным выбором момента. Также с евро и франком – никакой магии. Это просто денежные единицы стран с более низкой инфляцией, поэтому они растут к рублю (бывают выбросы вверх и вниз, но на долгосроке это буквально так).

 

Если не доллар, то кто? – Еврооблигации. Да, вот тут уже интереснее. Есть такие бумаги, как облигации в долларах и евро – их и называют еврооблигациями. Они также дают больше валютных депозитов, и вы можете купить облигации привычных вам компаний – Apple, Samsung, Mercedes Benz…

Еврооблигации – хороший пример как более доходно пристроить валюту, которая у вас может быть: вы получите не только эффект сохранения стоимости, но и инвестиционный доход. С рисками все также: нужно учиться выбирать надежные компании, об этом мы поговорим с вами позже по ходу марафона.

 

IPO акций. Вложиться в IPO – это купить акции, которые только выходят на биржу. Если купил с IPO, по условиям этой сделки какое-то время ты не можешь продавать свой пакет. Поэтому купил с IPO и ждешь - как рынок оценит акцию-новобранца.

У IPO есть слава способа делать 10-20-30-70% в долларах за считанные месяцы, но как и в других активах в них нет какой-то магии. Смысл в том, что сейчас очень низкие % ставки и капитал идет на рынок акций, и тому валу денег (сотни миллиардов), который инвестируется, нетрудно поднять в небеса котировку небольшой компании стоимостью несколько сто $ млн. подобно океану поднять песчинку. Но это не всегда было так и были и убыточные года для IPO.

Если вкладываться во все мировые IPO, то в 2015-2019 эта стратегия принесла 11% годовых в долларах при рисках (просадка внутри периода инвестирования) в 19%, так что не все так просто.

 

Золото. Этот актив — средство защиты от валютной инфляции. Как и валюты, он не приносит регулярного дохода, но дорожает по мере обесценения денег в мире. Более точно будет сказать, что его цена зависит от соотношения между инфляцией и процентным доходом, который инвесторы могут получить в банке или на облигациях. Чем вше инфляция и ниже %, тем очевиднее желание инвесторов не давать деньги под процент, а вкладываться в золото, которое дорожает по мере потери покупательной способности бумажных денег.

Сейчас золото находится в очередной фазе роста и согласно консенсусу аналитиков его цены могут подняться выше $2200-$2400 за унцию, так что для россиян это интересный актив — во-первых, котируется в долларах, а во-вторых  может в долларах расти из-за быстрого печатания денег в США в период пандемии. 

Правда, чем выше инфляция в долларах, тем крепче рубль к доллару, дороже нефть и, соответственно, несмотря на рост золота в долларах, можно терять за счет снижения доллара к рублю.

 

Итак, мы с вами пробежали основные направления вложений и сегодня наша команда продолжит присылать вам полезные материалы на тему, а от вас мы ждем вопросы о том, что вас интересует про каждый актив)

Отказ от ответственности
Стартует запись на 4-й поток нашего легендарного базового курса по Основам Инвестирования!
Заполните заявку и с вами свяжется наш менеджер.
Сергей Пирогов

Вы должны авторизоваться, чтобы оставлять комментарии.

Комментариев:

    Читать также

    Все публикации ⟶