М.Видео лонг

25 мая в 21:18
  • Статус идеи
    Завершенная
  • Рекомендация
    Покупать
  • Актив
  • Дата открытия
    22.05.2020
  • Дата закрытия
    25.08.2020
  • Доходность
    60.4%
Сергей Пирогов
М.Видео
MOEX: MVID
Цена открытия
22.05.2020
346 Р
+60.4%
Цена закрытия
25.08.2020
555 Р +60.4%
 
Целевая цена
25.08.2020
500 Р

Резюме

  • М.Видео самый дешевый ритейлер сейчас, причем это не обосновано его доходами (EV/EBITDA 3.8x) — все дело в низком free float
  • В конце 2019 компания активно общалась с инвесторами, хотела анонсировать дивполитику (что давало 12% дивдохода к цене 400 руб.) и провести SPO, но из-за вируса отложила эти планы. Показательно, что тогда акции выросли до 500 руб.
  • Пример Детского Мира показал, что продажи онлайн выручают оффлайн. МВидео - ещё более развитый онлайн игрок, чем Детский Мир, поэтому считаем риски от COVID приемлемыми или низкими.

Соответственно, покупаем эти акции на долгосрок - год, может занять дольше. Постепенно хотим собрать позицию больше, до 8-10%

Цель = 500р. на акцию + 30-60 руб. дивидендов, потенц доход = 55% за 1.5 года / риски - что компания так и не повернется лицом к инвесторам

 

Последний отчёт
  • Статус идеи
    Завершенная
  • Рекомендация
    Покупать
  • Актив
  • Дата открытия
    22.05.2020
  • Дата закрытия
    25.08.2020
  • Доходность
    60.4%
Сергей Пирогов

Вы должны авторизоваться, чтобы оставлять комментарии.

Комментариев: