М.Видео - покупка

26 авг в 16:57
  • Статус идеи
    Завершенная
  • Рекомендация
    Покупать
  • Актив
  • Дата открытия
    26.08.2020
  • Дата закрытия
    30.09.2020
  • Доходность
    24.91%
Светлана Дубровина
М.Видео
MOEX: MVID
Цена открытия
26.08.2020
570 Р
+24.91%
Цена закрытия
06.10.2020
712 Р +24.91%
 
Целевая цена
30.09.2020
712 Р

ОБНОВЛЯЕМ ЦЕЛЬ

После сильного отчета по итогам 1 полугодия 2020 г. компания обещала объявить новости о дивидендах. Компания вернулась к выплатам акционеров в 2019 г. и тогда заплатила промежуточный дивиденд 33,37 руб./акции (~8% див доходности) и планировала также выплатить по итогам 2019 г. (то есть див доходность по итогам 2019 г. должна была быть больше), но из-за коронавируса выплату отменили.

Тогда компания делала это в предверии SPO. Сейчас М.Видео вернулись к активному общению с инвесторами, и мы считаем, что они могут выплатить 100% FCF, чтобы разогнать котировки к размещению акций. Наш прогноз по FCF по итогам 2020 г. ~ 13 млрд руб., что в случае выплаты дает 12% див доходности к текущей цене.

Целевая цена - 750 руб.

Горизонт - полгода (до весны 2021 г.)

  • Статус идеи
    Завершенная
  • Рекомендация
    Покупать
  • Актив
  • Дата открытия
    26.08.2020
  • Дата закрытия
    30.09.2020
  • Доходность
    24.91%
Светлана Дубровина

Вы должны авторизоваться, чтобы оставлять комментарии.

Комментариев: