28 000 чел. читают сообщества Invest Heroes Community
17.09.2019
636

НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ В СЕГМЕНТЕ UPSTREAM

Итак, сегодня мы разберемся в теме налогов для нефтяников. Как известно, существуют 2 сегмента деятельности нефтедобытчиков: upstream и downstream. Каждый из сегментов имеет свои налоговые тонкости. Сегодня разберемся с нефтедобытчиками (upstream-сегмент)

Сегмент upstream – разведка и добыча нефти. После разведки и разработки месторождения, сырье добывается из недр земли. Недра находятся в собственности у государства. Поэтому, все добывающие компании платят налог за их использование - налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ). 

 

 

Как рассчитывается НДПИ?

Для нефтяников НДПИ рассчитывается как произведение налогооблагаемой базы и ставки налога. Налогооблагаемая база (в тоннах):

Ставка налога:

Константа: 919 рублей с тонны добытой обессоленной, обезвоженной и стабилизированной нефти

Коэффициент динамики цен на нефть (Кц) – отражает динамику мировых цен на нефть. Он рассчитывается по формуле:

 Устанавливается ежемесячно, как и сам расчет НДПИ, К примеру, в августе 2019 Кц равнялся 11,11 (падение на 5,2% относительно июля (Кц: 11,72)) при падении нефти июль/июнь в 1,6%.

Коэффициент добычи нефти (Дм). В сущности своей, показатель учитывает срок действия месторождения, регион, свойства углеводородов, сложность добычи и др. До января 2020 г. он равняется 428 руб.

В системе расчета НДПИ существуют исключения. Для расчета НДПИ новых морских месторождений налоговой базой служит стоимость приобретенных углеводородов.

Стоимость добытой нефти уменьшается на величину расходов, которые потратила нефтяная компания на транспортировку углеводородов. Полученное значение умножается на ставку (от 5% до 30% в зависимости от уровня сложности добычи (к примеру, в Арктике сложнее добывать нефть, чем на Азовском море)).

Расчет НДПИ для нефтяной компании производится ежемесячно.

Экспортная пошлина

После добычи, нефть доводят до «товарного» состояния, удаляя избыток серы, воду и другие примеси. Далее, нефть идет потребителю: внутри России или за рубеж. Экспортерам нефти для поставки за рубеж необходимо уплатить экспортную пошлину. В рамках налогового маневра в отношении нефтедобытчиков решено снизить экспортную пошлину до нуля (к 2024 г.) и пропорционально увеличить взносы на НДПИ.

Ставка пошлины рассчитывается на основе цены нефти за тонну. К примеру, при цене нефти от 182,5$ за тонну (от 29 $/барр.) экспортная пошлина равна:

В сентябре  2019 года экспортная пошлина на нефть составила 90,7$ за тонну. В 2020-2021 гг. предполагается снижение экспортной пошлины до уровня в 58 $/тонна.

Мы выяснили систему расчета всех налогов на добычу нефти. Теперь посмотрим: что будет с налогами при росте цены на нефть с 65$ до 85$ за баррель? Как изменится маржа нефтедобытчиков с ее ростом?

Средние издержки за тонну рассчитаны из финансовой отчетности Газпромнефти, курс $: 66 руб

.

Мы видим, что при росте цены нефти с 65$  до 85$ растут НДПИ, и снижается экспортная пошлина. Размер прибыли за вычетом операционных расходов также увеличивается. 

НДД: «будущее с нами»

В рамках налогового маневра был также введен налог на дополнительный доход для нефтедобытчиков. Им облагается дополнительный доход, полученный с углеводородного месторождения. Суть налога – повысить рентабельность проектов с высокими издержками на добычу, хранение, транспортировку энергоресурсов, а также, с учетом инвестиционных вложений в разработку и добычу на месторождении. За счет этого смогут заработать замороженные из-за высоких издержек на добычу проекты ряда нефтяных компаний России.

На тех месторождениях, с которых платится НДД, НДПИ составляет 1 рубль, умноженный на специальный коэффициент:

В результате этого, происходит дисконт по статье налогов примерно на 25-30%. В такой системе разрешено участвовать лишь некоторому кругу месторождений (Ямало-Ненецкий автономный округ, российская часть Каспийского моря и др.)

 

Vнк – объем добытой нефти и газового конденсата (в тоннах)

P -  средний курс доллара

Кн – коэффициент перевода = 7,3

V – объем добытого газа в тыс. куб. метрах.

Цпнг – цена на попутный газ

Vпнг – объем добытого попутного газа в тыс. куб. м.

 

Дополнительным доходом признается выручка от добычи углеводородного сырья (в т.ч. природного и попутного газа), за вычетом фактических (освоение месторождений, производство на участках) и расчетных расходов (таможенная пошлина, транспортировку углеводородов). По сути своей, налогом облагается операционная прибыль с месторождения, так как учитываются расходы на добычу углеводородов.

Математически, НДД всегда равен половине маржи от продажи нефти (цены нефти за вычетом всех операционных расходов на ее добычу).

Ставка налога на НДД = 50%

К тому же, для НДД введен минимальный налог, ниже которого выплата не производится (за исключением нулевых выплат на ряде месторождений и получения чистого убытка от добычи углеводородов). Он рассчитывается из минимальной налоговой базы с указанной процентной ставкой:

 

Итак, сегодня мы разобрались с вами в налогах сегмента upstream и готовы считать те или иные экономические эффекты от колебаний курса доллара и нефти.

В наших материалах для подписчиков мы разбираем крупные нефтяные компании российского рынка. Присоединяйтесь!

 

 

 

Отказ от ответственности
автор
Junior analyst
Никита Куйдо
Контакты

Оформи подписку

на нашу аналитику, чтобы узнавать всё о рынке акций!
Оформить

Комментарии

    Вы должны авторизоваться, чтобы оставлять комментарии.

    Аналитический портал