Всем привет! На связи технический аналитик Invest Heroes - Сергей Леньшин. С начала года нефть растет непрерывно, но долго ли это будет продолжаться? Я подготовил для вас технический обзор и думаю, он будет для вас очень полезным. Удачного прочтения!
Нефть является достаточно спекулятивным инструментом, и то, что на рынке принято считать иррациональным, в определенные моменты проявляется именно в этом инструменте. Спекулятивные фундаментальные факторы выталкивают котировки вверх и в какой-то момент кажется, что росту нет «ни конца, ни края». Но разве так бывает? – Нет. Рынок, как и любой его актив, имеет определенные циклы, поэтому сегодняшний рост завтра сменится падением и т.д.
Но не буду много философствовать и предлагаю сразу перейти к анализу.
Первым делом составим соотношение между периодом падения и периодом роста. Временное отношение периода роста к периоду падения составляет 138,2% (1,382), а период роста к периоду падения чуть больше 61,8% (0,618). Оба коэффициента очень важны для технического аналитика т.к. достижение каждого из них дает сигнал о возможном приближении завершения коррекции и продолжении основной тенденции.
Тогда встает вопрос, как определить тенденцию. Для ответа на данный вопрос обратимся к индексу относительной силы, известному как осциллятор RSI. На недельном графике между ценовым графиком и RSI наблюдается прямая корреляция в процентной коррекции по сетке Фибоначчи. Данный признак можно рассматривать как подтверждение нисходящего импульса и восходящей коррекции. Следовательно, падение от 87 к 50 – импульс, а рост от 50 к 75 – коррекция.
Разобравшись с направлением тенденции следующим этапом будет рассмотрение коррекционного роста (от 50$ к 75$). Восходящий тренд принял клинообразную форму, что также графически подтверждает его коррекционную составляющую. Немаловажно наличие перекрытого гэпа, образовавшегося от 01.11.2018. Именно наличие перекрытого гэпа является одним из правил продолжения основной тенденции (нисходящей в нашем случае).
На следующем графике рассмотрим осциллятор RSI, но уже на дневном тайм-фрейме. Как ни странно, осциллятор перекуплен и находится на экстремальных значениях, а это явно медвежий сигнал.
Теперь подведем итог. Рост от 50$ является коррекционным и подтверждающими факторами являются:
1. процентная коррекция Фибоначчи, как временная, так и ценовая.
2. Клинообразная форма (фигура клин).
3. Перекупленность осциллятора RSI.
Комплекс всех этих факторов формирует один больший медвежий сигнал, реализация которого может начаться в ближайшее время.
Остается вопрос, где уровни локальной поддержки? Ответ на него ищем на 4х-часовом графике. Цена движется в рамках восходящего канала и на данный момент находится около его верхней границы (что тоже является медвежьим сигналом). Коррекция внутри канала спровоцирует снижение к уровню 71-70.50, но в случае его пробоя вниз – 66-64 с возможным уходом ниже, к 60-59.
Получился емкий анализ, но может быть есть еще какие-либо подтверждающие факторы медвежьего разворота? Да, есть. К примеру, можем рассмотреть технические сигналы фьючерса на бензин RBOB, которые в данном растущем цикле имеют очень высокую корреляцию с нефтью. В первую очередь отмечу образование конечного диагонального треугольника (КДТ) – фигура, сигнализирующая о развороте (восходящего) тренда. Во-вторых, ценовой график и RSI разнонаправлены, что говорит о формирование медвежьей дивергенции. К тому же RSI находится в зоне перекупленности – очередной медвежий сигнал. В-третьих, на графике бензина присутствует открытый гэп, как вы уже знаете цена будет стремиться перекрыть его.
Теперь смоделируем такую ситуацию: бензин RBOB пробивает клин вниз и стремится перекрыть гэп, тогда, при сопоставлении двух графиков, видно, что нефть устремится в зону 67-64, которая является зонной поддержки (рисунок выше).
Результаты проведенного анализа указывают на смену тенденции и разворота котировок.
Завтра мы продолжим эту серию! Ну а если вы хотите научиться самостоятельно проводить такой анализ, то пишите @Beintresting и записывайтесь на курс по Техническому анализу, который я начну проводить 15 мая.
