Netflix - лонг

26 окт в 14:39
  • Статус идеи
    Завершенная
  • Рекомендация
    Покупать
  • Актив
  • Дата открытия
    23.10.2020
  • Дата закрытия
    12.11.2020
  • Доходность
    0.52%
  • Стоп-лосс
    -79.9% (98.00 $)
Дмитрий Новичков
Netflix
NYSE: NFLX
Цена открытия
23.10.2020
488.2 $
+0.52%
Цена закрытия
12.11.2020
490.76 $ +0.52%
 
Целевая цена
23.10.2021
528.85 $

Апдейт от 09.11.20: Мы снизили целевую цену акций Netflix до $529 в связи с переоценкой темпов роста компании после выхода её отчётности за 3 кв. 2020                                                       Источник: https://invest-heroes.ru/netflix-finansovyie-rezultatyi-po-itogam-3-kv-2020


Мы считаем, что акции Netflix на текущий момент фундаментально недооценены рынком и ожидаем их рост с $489 до $606 (24%) на горизонте 12 месяцев. 

Основными драйверами этого роста будет информация, содержащаяся в отчётности компании. 

В случае, если в отчётности будет подтверждение того, что тот рост числа клиентов и средних затрат на 1 клиента, который был вызван коронавирусом и ростом расходов людей на домашние развлечения (в том числе — онлайн кинотеатры) окажется устойчивым и клиенты продолжат пользоваться продукцией Netflix, мы ожидаем дальнейшего роста курса акций до целевого уровня. 

Дополнительным потенциалом роста акций компании является перспектива выхода компании на положительный FCF (свободный денежный поток). Сейчас компания является убыточной (имеется отрицательный денежный поток) из-за того, что она тратит все полученные деньги (и занимает их в долг) для финансирования съёмок фильмов. Но мы ожидаем, что уже в 2022 году рост выручки превысит рост расходов на съёмку новых фильмов и FCF станет положительным. Это будет способствовать ещё более сильному увеличению курса акций на перспективе 2-3 лет. Таким образом, с долгосрочной точки зрения акции Netflix являются очень перспективными для инвестиций.

Риски:

- Конкуренция. Несмотря на то, что пользователи оценивают контент Netflix как самый лучший, появляется всё больше альтернатив от конкурентов: Amazon, HBO и т.д. Это может способствовать замедлению темпов роста выручки и как следствие — падению цены акций. 

- Снижение удержания клиентов. Большое количество клиентов, перешедших на продукцию Netflix в 2020 году в связи с карантином могут отказаться от дальнейшего использования сервиса после окончания карантина. Это также негативно повлияет на выручку компании и её акции.



Последний отчёт
  • Статус идеи
    Завершенная
  • Рекомендация
    Покупать
  • Актив
  • Дата открытия
    23.10.2020
  • Дата закрытия
    12.11.2020
  • Доходность
    0.52%
  • Стоп-лосс
    -79.9% (98.00 $)
Дмитрий Новичков

Вы должны авторизоваться, чтобы оставлять комментарии.

Комментариев: