НЛМК

MOEX: NLMK
  • 222.12
    Текущая цена
  • Оценка IH
  • Потенциал роста
  • Рекомендация

НЛМК - российский металлург, чьи активы находятся в России, Европе и США. В отличие от Северстали и ММК бизнес компании сильно зависит от экспортных продаж. Несмотря на наличие американского дивизиона, стальные заготовки, поставляемые на "НЛМК США" облагаются экспортными...подробнее

НЛМК - российский металлург, чьи активы находятся в России, Европе и США. В отличие от Северстали и ММК бизнес компании сильно зависит от экспортных продаж. Несмотря на наличие американского дивизиона, стальные заготовки, поставляемые на "НЛМК США" облагаются экспортными тарифами, что значительно влияет на рентабельность американского дивизиона. Также НЛМК владеет 49% европейского NLMK Belgium Holdings (NBH), на который поставляет стальные заготовки для дальнейшего проката и продажи на европейском рынке. Основной драйвер рентабельности бизнеса - высокие цены на сталь на российском, американском и европейском рынках, низкие цены на коксующийся уголь.
Финансовые показатели
в млрд руб., если не указано иначе2018A 2019A 2020П 2021П
Показатели
Выручка757 683
EBITDA226 166
Чистая прибыль141 87
Свободный денежный поток127 99
Прибыль на акцию (EPS), руб.23.53 14.52
Дивиденд на акцию (DPS), руб.22.81 17.34
Рентабельность
Рентабельность по EBITDA, %29.9 24.3
Рентабельность по ЧП, %18.6 12.7
Мультипликаторы
EV/EBITDA, x4.5 5.7
P/E, x6.7 9.7
Дивидендная доходность, %0 0
FCF yield, %12.9 11.7
Аналитик по компании
Алексей Бурцев
Публикации
Аналитик по компании
Алексей Бурцев