Okta Inc.: долгий долгий лонг

26 окт в 14:39
  • Статус идеи
    Завершенная
  • Рекомендация
    Покупать
  • Актив
  • Дата открытия
    23.10.2020
  • Дата закрытия
    23.02.2021
  • Доходность
    15.19%
  • Стоп-лосс
    17.5% (258.00 $)
Никита Куйдо
Okta
NYSE: OKTA
Цена открытия
23.10.2020
219.63 $
+15.19%
Цена закрытия
23.02.2021
253 $ +15.19%
 
Целевая цена
23.12.2021
336 $

Комментарий к закрытию

Тактически переаллоцируем деньги в защитные сектора. Подождем точки входа.

Обновление от 16.02.2021: передвигаем стоп лосс

Друзья, мы обновили стоп лоссы для ряда идей на рынке США. Это связано со значительным ростом цен - мы даем прибыли течь, но гарантированно фиксируем часть уже полученной прибыли.

Стоп 190 → 258$

Резюме

Okta Incorp. – американская технологическая компания. Она стремится развивать облачные технологии, создавать лучший безопасный софт (программное обеспечение) для персональных пользователей, малого, среднего бизнеса и больших корпораций.

Рынок облачных сервисов растет темпами на 26% г/г. Okta Inc. растет быстрее 26% г/г за счет увеличения своей доли рынка среди малого и среднего бизнеса, а также за счет роста среднего чека с клиента за счет продажи доп. услуг и приложений. Географически 84% выручки компании приходятся на США. Мы считаем, что компания имеет высокий потенциал роста. При показателе прироста новых подписчиков ~20% г/г фундаментальная цена ~336 $/акцию.

Вложения в далекое будущее

Okta Inc. – ставка на долгосрочный рост компании с выходом на операционную прибыльность во 2П2023 г. То есть в текущую цену закладывается кратный рост фин. показателей 2025+. В связи с этим, считаем вложения в этот актив сопряженным с повышенным риском (технологическая отрасль, выход на окупаемость).

Риски в бумаге

Вложения в бумагу сопряжены с высоким риском.

Okta Inc. – ставка на кратный рост бизнеса и фактически динамику в будущем. При снижении темпов развития, при ухудшении маржинальности бизнеса оценка пересмотрится вниз.

В настоящий момент свободный денежный поток нестабилен из-за отрицательной чистой прибыли компании. Также Okta Inc. действует за счет заемного акционерного капитала для поддержания своей деятельности и постоянно размывает акционерную долю. Из-за больших расходов на исследования, наем персонала, маркетинг и др. у компании может быть долгосрочная просадка по операционным фин. результатам. 

 



Последний отчёт
  • Статус идеи
    Завершенная
  • Рекомендация
    Покупать
  • Актив
  • Дата открытия
    23.10.2020
  • Дата закрытия
    23.02.2021
  • Доходность
    15.19%
  • Стоп-лосс
    17.5% (258.00 $)
Никита Куйдо

Вы должны авторизоваться, чтобы оставлять комментарии.

Комментариев: