Полиметалл

MOEX: POLY
  • 1548.1
    Текущая цена
  • Оценка IH
  • Потенциал роста
  • Рекомендация

Полиметалл – российский золотодобытчик. В отличие от Полюса у Полиметалл более высокий операционный рычаг (так как выше денежные издержки и, соответственно, ниже рентабельность), поэтому при росте цен на золото финансовые показатели Полиметалла растут быстрее. Основные драйверы...подробнее

Полиметалл – российский золотодобытчик. В отличие от Полюса у Полиметалл более высокий операционный рычаг (так как выше денежные издержки и, соответственно, ниже рентабельность), поэтому при росте цен на золото финансовые показатели Полиметалла растут быстрее. Основные драйверы роста рентабельности Полиметалла – рост цен на золото и укрепление доллара к рублю.
Финансовые показатели
в млрд руб., если не указано иначе2018A 2019A 2020A 2021П 2022П
Показатели
Выручка118 145 207.2
EBITDA49 70 121.9
Чистая прибыль28 38 78.5
Свободный денежный поток11 17 43.6
Прибыль на акцию (EPS), руб.65.12 88.37 182.56
Дивиденд на акцию (DPS), руб.30 51 93.3
Рентабельность
Рентабельность по EBITDA, %41.5 48.3 58.8
Рентабельность по ЧП, %23.7 26.2 37.9
Мультипликаторы
EV/EBITDA, x8.6 11.5 7.6
P/E, x11.2 18.8 10.6
Дивидендная доходность, %0 0 5.4
FCF yield, %2.9 3.2 5.3
Аналитик по компании
Алексей Бурцев
Публикации
Аналитик по компании
Алексей Бурцев