Restoration Hardware: лонг

26 окт в 14:39
  • Статус идеи
    Завершенная
  • Рекомендация
    Покупать
  • Актив
  • Дата открытия
    23.10.2020
  • Дата закрытия
    27.11.2020
  • Доходность
    15.85%
  • Стоп-лосс
    -18.8% (320.00 $)
Александр Сайганов
Restoration Hardware
NYSE: RH
Цена открытия
23.10.2020
394.28 $
+15.85%
Цена закрытия
27.11.2020
456.77 $ +15.85%
 
Целевая цена
23.10.2021
463 $

Комментарий к закрытию

Меньше 1% до цели, считаем, что пришло время фиксировать прибыль

Резюме

Ставка на продажи люксовой мебели старым надежным способом – через шоурумы

RH – не перегретая вниманием акция и ставка на долгосрочно растущий бизнес в самом начале зарождения тренда. В США за счет коронавируса ускорился недавно начавшийся тренд на деурбанизацию – переезд населения в загородные дома и работа на удаленке. Переезжают на удаленную работу в основном состоятельные люди, и как раз для таких людей RH предлагает мебель и интерьер для дома класса люкс.

Бизнес в 2020 году достиг маржи, соответствующей люксовому сегменту, сделав это раньше ожиданий аналитиков. СЕО компании – ее основатель, он же крупнейший акционер.

Драйверы роста – выход из карантинов

Бизнес компании одновременно на подъеме за счет старта мощного тренда на переезд, но и заторможен сложностью продаж из-за карантинов. Если новых карантинов в США не будет, продажи и прибыль начнут расти темпами 30%+, начиная уже с ближайшего отчета.

 

Краткосрочно может быть лучшая точка входа, чем сейчас

Компания торгуется сейчас около справедливых значений, но мы считаем, что на горизонте двух лет она даст хорошую доходность в долларах при низких рисках (т.к. бизнес очень стабилен, и у компании высокие барьеры для входа в отрасль).

В связи с этим мы бы советовали набирать позицию постепенно, оставляя запас для докупки в случае просадки бумаги на 10% и на 20%.

 

Горизонт – 2 года

Цель – 463$/акцию



Последний отчёт
  • Статус идеи
    Завершенная
  • Рекомендация
    Покупать
  • Актив
  • Дата открытия
    23.10.2020
  • Дата закрытия
    27.11.2020
  • Доходность
    15.85%
  • Стоп-лосс
    -18.8% (320.00 $)
Александр Сайганов

Вы должны авторизоваться, чтобы оставлять комментарии.

Комментариев:

    Публикации
    Research

    Restoration Hardware: инвест-обзор

    26 окт в 14:40