Restoration Hardware

Ticker: RH
  • 461.94
    Текущая цена
  • Оценка IH
  • Потенциал роста
  • Рекомендация

RH (Restoration Hardware) - производитель люксовых товаров для дома и дачи (освещение, текстиль, декор). Компания работает в США, имеет проекты по выходу на международные рынки. Сейчас наблюдается сильный спрос на продукцию за счет роста продаж нового жилья (ремонта) + тренда...подробнее

RH (Restoration Hardware) - производитель люксовых товаров для дома и дачи (освещение, текстиль, декор). Компания работает в США, имеет проекты по выходу на международные рынки. Сейчас наблюдается сильный спрос на продукцию за счет роста продаж нового жилья (ремонта) + тренда на деурбанизацию (переезд в частные дома из города). Мы оцениваем компанию на уровне 361 $/акцию. RH интересна для покупки с горизонтом в два года (целевая цена 2022F – 463$/акцию). Драйверы роста – снятия коронавирусных ограничений, успехи в разработке вакцины, выход отчетности, подтверждающий сильный спрос на люксовую мебель.
Финансовые показатели
в млн $, если не указано иначе2018A 2019A 2020П 2021П 2022П
Показатели
Выручка2505 2647,4
EBITDA372,4 472,9
Чистая прибыль135,8 220,4
Свободный денежный поток143,3 315,7
Прибыль на акцию (EPS), $5.4 8.8
Дивиденд на акцию (DPS), $0 0
Рентабельность
Рентабельность по EBITDA, %14.9 17.8
Рентабельность по ЧП, %5.4 8.3
Мультипликаторы
EV/EBITDA, x11 9
P/E, x17 10
Дивидендная доходность, %0 0
FCF yield, %0,06 0,11
Аналитик по компании
Александр Сайганов
Публикации
Research

Restoration Hardware: инвест-обзор

26 окт в 14:40
Аналитик по компании
Александр Сайганов