Роснефть BUY

17 апр в 18:48
  • Статус идеи
    Завершенная
  • Рекомендация
    Покупать
  • Актив
  • Дата открытия
    06.08.2018
  • Дата закрытия
    27.09.2018
  • Доходность
    9.79%
Сергей Пирогов
Роснефть
MOEX: ROSN
Цена открытия
06.08.2018
419 Р
+9.79%
Цена закрытия
27.09.2018
460 Р +9.79%
 
Целевая цена
27.09.2018
460 Р

Резюме

1) Сейчас политика компаии временно способствует миноритарным акционерам:

- сделка с CEFC сорвалась

- Роснефть выполняет обещания по росту капитализации, данные арабским инвесторам

2) Роснефть выкупает акции на $2 млрд.

- buyback продлится почти 2 года

- эта сумма эквивалентна 28% free float на рынке, что очень много

- мы не думаем, что большие инвесторы понесут свои пакеты на buyback

3) Фундаментально момент для акций благоприятный

- стали больше платить дивидендов (50% МСФО это уже в цене)

- прибыль и дивиденды очевидно растут в этом году (P/E прогнозный около 8.5х)

- компания может дать дивдоходность около 5-5.5%, что с учетом buyback (1.5%) много для мейджора OIL&GAS

Итого:
- покупаем сейчас
- не гонимся за сверхдоходностью, цель +10%, но можем вырасти и на 20-25%
- мониторим, не продают ли акции QIA и GLENCORE
- большие дивиденды Роснефти = большие дивиденды Башнефти

  • Статус идеи
    Завершенная
  • Рекомендация
    Покупать
  • Актив
  • Дата открытия
    06.08.2018
  • Дата закрытия
    27.09.2018
  • Доходность
    9.79%
Сергей Пирогов

Вы должны авторизоваться, чтобы оставлять комментарии.

Комментариев: