Россети

MOEX: RSTI
MOEX: RSTIP
  • 1.3902
    Текущая цена
  • Оценка IH
  • Потенциал роста
  • Рекомендация
  • 2.021
    Текущая цена
  • Оценка IH
  • Потенциал роста
  • Рекомендация

Россети (RSTI) - крупнейшая в России и мире энергетическая компания, обеспечивающая передачу и распределение электроэнергии. Ключевая тема –новая див. политика с более прозразным расчетом дивидендов и отвязкой от чистой прибыли по РСБУ, которая сильно зависит от переоценки...подробнее

Россети (RSTI) - крупнейшая в России и мире энергетическая компания, обеспечивающая передачу и распределение электроэнергии. Ключевая тема –новая див. политика с более прозразным расчетом дивидендов и отвязкой от чистой прибыли по РСБУ, которая сильно зависит от переоценки публичных дочек. До момента внесения ясности по поводу див. политики наш статус по компании нейтральный.  
Финансовые показатели
в млрд руб., если не указано иначе2018A 2019A 2020A 2021П 2022П
Показатели
Выручка1022 1030 1001.5
EBITDA310,5 302,5 236.4
Чистая прибыль91 76,8 61.2
Свободный денежный поток18 24,8 -31.1
Прибыль на акцию (EPS), руб.0.46 0.38 0.31
Дивиденд на акцию (DPS), руб.0,012 0,11 0.117
Рентабельность
Рентабельность по EBITDA, %30.3 29.3 23.6
Рентабельность по ЧП, %8.9 7.4 6.1
Мультипликаторы
EV/EBITDA, x2 2 4
P/E, x1 4 7.4
Дивидендная доходность, %1.5 7.1 0
FCF yield, %11 7 -7.4
в млрд руб., если не указано иначе2018A 2019A 2020A 2021П 2022П
Показатели
Выручка1022 1030 1001.5
EBITDA310,5 302,5 236.4
Чистая прибыль91 76,8 61.2
Свободный денежный поток18 24,8 -31.1
Прибыль на акцию (EPS), руб.0.46 0.38 0.31
Дивиденд на акцию (DPS), руб.0,042 0,27 0.29
Рентабельность
Рентабельность по EBITDA, %30.3 29.3 23.6
Рентабельность по ЧП, %8.9 7.4 6.1
Мультипликаторы
EV/EBITDA, x2 2 4
P/E, x1 4 7.4
Дивидендная доходность, %2.5 11.3 0
FCF yield, %11 7 -7.4
Аналитик по компании
Александр Сайганов
Публикации
Аналитик по компании
Александр Сайганов