Не шортите
Начнем с самого полезного совета, который я могу дать новичкам - не шортите Сургут (особенно «на все»). Уже появились «планки» во фьючерсах – скоро у шортистов пойдут маржин коллы, и будут огромные убытки, которые будут принудительно зафиксированы брокером.
Фундаментально Сургут может удвоиться
Фундаментальная стоимость акций Сургута находится в районе 80-90 руб/акцию, исходя из самых консервативных оценок. Долгие годы он торговался значительно ниже по одной простой причине – огромный объем кэша, вдвое превышавший его капитализацию, просто лежал на депозитах, и было совершенно непонятно, как эти деньги могут достаться акционерам.
Сургут выкупает с рынка свои акции, чтобы потом использовать кубышку и не делиться
Открытие ООО «РИОН» все изменило – теперь на рынке появилась гипотеза, что Сургут либо начнет размещать средства с депозитов в другие голубые фишки и поменяет дивидендную политику, либо просто будет выкупать сам себя с рынка (а потом как-нибудь распорядится кэшем). Второй вариант в российских реалиях выглядит логичнее, т.к. зачем делиться с минорами – поэтому Сургут выкупает с рынка свои акции.
Если бы все это время покупали инсайдеры – то я боюсь себе представить, что это за инсайдеры, которые на 10+ млрд в день покупают акции. А вариант с покупками самого Сургута логичен – с его денежной подушкой эти суммы – копейки (у него больше 3 трлн руб. в депозитах).
Что интересно – Богданов говорил трижды, что это все слухи – и это трижды было локальное дно по Сургуту.
Как я торгую Сургут
Не будем пытаться гадать насчет инсайдов и планов Сургута – просто посмотрим, по какой механике исполняются покупки.
1. За 15-минутку не выкупают больше 500 контрактов – объем выше был финальным аккордом в рамках первого ралли в начале сентября.
2. В дни покупок ему позволяют расти на 10-15% — выше пока переставали покупать (толпа и шорт сквиз могут на несколько процентов выше простреливать, конечно).
3. Дней сильных покупок было всего 6 (включая сегодняшний). Из них три дня в сентябре и три дня на этой неделе. По объемам и движению цены видно, что в другие дни был совсем другой характер движения – я полагаю, это была толпа
Исходя из этого, логично закрываться на выносе шортистов по уровням выше +15% к открытию дня. При этом обращаю внимание – это всего лишь логика и анализ механики покупок на истории всего в 6 дней – не торгуйте чисто по этому, если не понимаете логики движения.
Наши подписчики сидят с нами в лонгах Сургутнефтегаза – они узнают, когда мы выйдем. Присоединяйтесь!
