Спекулятивная идея: Okta

03 мар в 19:32
  • Статус идеи
    Завершенная
  • Рекомендация
    Покупать
  • Актив
  • Дата открытия
    03.03.2021
  • Дата закрытия
    03.05.2021
  • Доходность
    -12.93%
  • Стоп-лосс
    -7.3% (230.00 $)
Дмитрий Новичков
Okta
NYSE: OKTA
Цена открытия
03.03.2021
248.08 $
-12.93%
Цена закрытия
04.03.2021
216 $ -12.93%
 
Целевая цена
03.05.2021
295 $

Комментарий к закрытию

Мы закрываем инвестиционную идею по OKTA по текущей цене (216 $) Суть Акции компании снизились после пересмотра прогноза менеджмента по росту бизнеса. До последнего пересмотра компания ожидала рост 40%+ в ближайшие годы. Теперь считает реалистичным рост на 30% г/г. по выручке. В связи с этим, падение акций сейчас - пересмотр перспектив компании рынком. Он уже произошел (остаточные движения могут проходить некоторое время). Получается, что рабочий диапазон, в котором ходят акции OKTA сдвинулся на 10%. Мы сейчас проводим пересмотр оценки и выпустим полноценный отчет. Но уже сейчас можем сказать, что целевая цена по компании снизится.

Спекулятивная часть

Мы считаем, что ФРС остановит рост доходности 10-летних облигаций США. Такой тактический ход поможет технологическим компаниям и компаниям будущего снова начать расти. Однако, мы считаем, что этот рост будет краткосрочный и перегретость в конце концов возьмёт вверх. Поэтому мы открываем краткосрочную идею на 2 месяца.

Okta как раз относится к компаниям с высокими мультипликаторами, так как её операционный бизнес всё еще остаётся убыточным. Однако Okta является одной из самых качественных ставок на рынке кибербезопасности и решения компании являются топ-1 в квадранте Гартнера.

Однако мы не идём против фундаментальных показателей, поэтому ставим только на сильные компании.

Фундаментальная часть

Okta Incorp. – американская технологическая компания. Она стремится развивать облачные технологии, создавать лучший безопасный софт (программное обеспечение) для персональных пользователей, малого, среднего бизнеса и больших корпораций.

Рынок облачных сервисов растет темпами на 26% г/г. Okta Inc. растет быстрее 26% г/г за счет увеличения своей доли рынка среди малого и среднего бизнеса, а также за счет роста среднего чека с клиента за счет продажи доп. услуг и приложений. Географически 84% выручки компании приходятся на США. Мы считаем, что компания имеет высокий потенциал роста. При показателе прироста новых подписчиков ~20% г/г фундаментальная цена ~336 $/акцию.

Однако, мы не ждём, что за 2 месяца компания сможет дойти до 336$ и ставим краткосрочный целевой таргет в 295$.



Последний отчёт
  • Статус идеи
    Завершенная
  • Рекомендация
    Покупать
  • Актив
  • Дата открытия
    03.03.2021
  • Дата закрытия
    03.05.2021
  • Доходность
    -12.93%
  • Стоп-лосс
    -7.3% (230.00 $)
Дмитрий Новичков

Вы должны авторизоваться, чтобы оставлять комментарии.

Комментариев:

    Публикации