Сургутнефтегаз

MOEX: SNGSP
  • 38.135
    Текущая цена
  • Оценка IH
  • Потенциал роста
  • Рекомендация

Официально неизвестно, кто конечный бенефициар компании. Компания отличается тем, что на счетах уже долгие годы копится огромное количество кэша — уже около 3 трлн рублей, причем лежат они в долларах. Отсюда высокая зависимость префов от курса доллара — чем выше курс...подробнее

Официально неизвестно, кто конечный бенефициар компании. Компания отличается тем, что на счетах уже долгие годы копится огромное количество кэша — уже около 3 трлн рублей, причем лежат они в долларах. Отсюда высокая зависимость префов от курса доллара — чем выше курс доллара, тем больше валютная переоценка депозитов, и больше прибыль по РСБУ (а на префы платятся дивиденды из прибыли по РСБУ). С точки зрения реального бизнеса — компания добывает нефть и газ, производит нефтепродукты. Объемы добычи и производства стабильны. Компания является самым защитным долларовым активом из нефтяников, учитывая количество денежных средств. Из 4,6 трлн руб. активов 2,9 трлн руб. относятся к денежным средствам и депозитам.
Финансовые показатели
в млрд руб., если не указано иначе2017A 2018A 2019A 2020A
Показатели
Выручка1175 1867 1815 1182
EBITDA339 482 464 249
Чистая прибыль313 403 106 742.9
Свободный денежный поток276 344 406 70.9
Прибыль на акцию (EPS), руб.40.64 52.32 13.76 96.46
Дивиденд на акцию (DPS), руб.0.65 0.65 0.65 6.72
Рентабельность
Рентабельность по EBITDA, %28.9 25.8 25.6 21.1
Рентабельность по ЧП, %26.6 21.6 5.8 62.9
Мультипликаторы
EV/EBITDA, x-3.9 -4.4 -3.8 -0.6
P/E, x3.9 3.1 15.2 0.6
Дивидендная доходность, %2.3 2.4 2.6 14.6
FCF yield, %27.7 35.8 22.5 5.5
Аналитик по компании
Александр Сайганов

Актуальная инвестидея по компании

Перейти
Публикации
Аналитик по компании
Александр Сайганов

Актуальная инвестидея по компании

Перейти