Татнефть

MOEX: TATNP
MOEX: TATN
  • 417.2
    Текущая цена
  • Оценка IH
  • Потенциал роста
  • Рекомендация
  • 438.7
    Текущая цена
  • Оценка IH
  • Потенциал роста
  • Рекомендация

Татнефть является одним из лидеров по дивидендной доходности в отрасли благодаря высокому коэффициенту выплат. Компания занимается добычей газа и нефти и производство нефтепродуктов. 33% компании принадлежит Татарстану, который лоббирует высокие дивиденды, и с 2015 года...подробнее

Татнефть является одним из лидеров по дивидендной доходности в отрасли благодаря высокому коэффициенту выплат. Компания занимается добычей газа и нефти и производство нефтепродуктов. 33% компании принадлежит Татарстану, который лоббирует высокие дивиденды, и с 2015 года коэффициент выплат вырос с 26 до 100%. Девальвация рубля помогает повышению рентабельности Татнефти. Это вызвано тем, что только 7% операционных небанковских расходов представлено стоимостью приобретённых нефти и нефтепродуктов.
Финансовые показатели
в млрд руб., если не указано иначе2017A 2018A 2019A 2020П 2021П 2022П
Показатели
Выручка681.2 910.5 932.3
EBITDA185.3 294 290.8
Чистая прибыль123.1 212 192.3
Свободный денежный поток105.3 147.8 152.8
Прибыль на акцию (EPS), руб.52.9007 91.1044 82.6386
Дивиденд на акцию (DPS), руб.39.94 84.91 64.47
Рентабельность
Рентабельность по EBITDA, %27.2 32.3 31.2
Рентабельность по ЧП, %18.1 23.3 20.6
Мультипликаторы
EV/EBITDA, x5.9 5.6 4.6
P/E, x8.9 8 6.8
Дивидендная доходность, %8.3 11.5 11.5
FCF yield, %10.1 9.2 12.4
в млрд руб., если не указано иначе2017A 2018A 2019A 2020П 2021П 2022П
Показатели
Выручка681.2 910.5 932.3
EBITDA185.3 294 290.8
Чистая прибыль123.1 212 192.3
Свободный денежный поток105.3 147.8 152.8
Прибыль на акцию (EPS), руб.52.9007 91.1044 82.6386
Дивиденд на акцию (DPS), руб.39.94 84.91 64.47
Рентабельность
Рентабельность по EBITDA, %27.2 32.3 31.2
Рентабельность по ЧП, %18.1 23.3 20.6
Мультипликаторы
EV/EBITDA, x5.9 5.6 4.6
P/E, x8.9 8 6.8
Дивидендная доходность, %10.9 16.3 12.2
FCF yield, %10.1 9.2 12.4
Аналитик по компании
Никита Куйдо
Публикации
Аналитик по компании
Никита Куйдо