Татнефть АО лонг

07 сен в 12:44
  • Статус идеи
    Завершенная
  • Рекомендация
    Покупать
  • Актив
  • Дата открытия
    07.09.2020
  • Дата закрытия
    07.09.2021
  • Доходность
    -10.11%
Александр Сайганов
Татнефть
MOEX: TATN
Цена открытия
07.09.2020
534 Р
-10.11%
Цена закрытия
24.09.2020
480 Р -10.11%
 
Целевая цена
07.09.2021
650 Р

В текущей доходности учитываются дивиденды: 9,94 руб. (12.10.2020)

Комментарий к закрытию

Идея закрыта по стоп-лоссу

Резюме:

Татнефть — один из топовых по эффективности нефтяников на российском рынке. 

  1. Компания продолжает зарабатывать даже при средних ценах на нефть в 30 $/барр. 
  2. Операционно компания устойчива к долгосрочным снижениям добычи нефти благодаря гибкости «кустовой» добычи на своих месторождениях. 
  3. Татнефть имеет низкий чистый долг ~0.2х Чистый долг/EBITDA. Свои будущие проекты менеджмент компании планирует обеспечивать за счет наращивания долга. 
  4. Компания ставит таргетом выплату 100% FCF на годовые дивиденды при превышении этого показателя 50% от чистой прибыли. Также Татнефть оставляет практику выплаты промежуточных дивидендов акционерам за 6 мес и 9 мес. 

Акции компании практически не участвовали в летнем ралли из-за отмены дивидендов за 2019 г. Считаем, что текущие уровни привлекательны для покупки на горизонт 12 месяцев. 

  • Статус идеи
    Завершенная
  • Рекомендация
    Покупать
  • Актив
  • Дата открытия
    07.09.2020
  • Дата закрытия
    07.09.2021
  • Доходность
    -10.11%
Александр Сайганов

Вы должны авторизоваться, чтобы оставлять комментарии.

Комментариев: