Тинькофф Банк

MOEX: TCSG
  • 4593.2
    Текущая цена
  • Оценка IH
  • Потенциал роста
  • Рекомендация

Тинькофф – Компания продолжает расти быстрыми темпами. Последние 3 года рост чистых комиссионных доходов и чистых процентных доходов у Тинькоффа существенно опережает более популярных конкурентов: Сбербанк и ВТБ, особенно по комиссионным доходам. Большая часть этого роста уже...подробнее

Тинькофф – Компания продолжает расти быстрыми темпами. Последние 3 года рост чистых комиссионных доходов и чистых процентных доходов у Тинькоффа существенно опережает более популярных конкурентов: Сбербанк и ВТБ, особенно по комиссионным доходам. Большая часть этого роста уже заложена в цену. По основным метрикам Тинькофф существенно дороже аналогов. Учитывая взрывной рост кредитного портфеля при сохранении рисков на неизменном уровне, мы считаем, что у банка не будет проблем с достижением guidance по чистой прибыли.
Финансовые показатели
в млрд руб., если не указано иначе2019A 2020A 2021П 2022П
Показатели
Чистые процентные доходы59.7 65.4
Операционные доходы75.7 88.5
Чистая прибыль36.1 44.2
Прибыль на акцию (EPS), руб.181.41 222.11
Дивиденд на акцию (DPS), руб.27.6 66.2
Рентабельность капитала
Капитал96 127.0
Рентабельность капитала (ROE), %37.6 34.8
Мультипликаторы
P/E, x9.7 0
P/B, x3.7 0
Дивидендная доходность, %0 0
Аналитик по компании
Александр Сайганов
Публикации
Аналитик по компании
Александр Сайганов