Twilio - покупка

18 ноя в 22:09
  • Статус идеи
    Завершенная
  • Рекомендация
    Покупать
  • Актив
  • Дата открытия
    18.11.2020
  • Дата закрытия
    23.02.2021
  • Доходность
    34.97%
  • Стоп-лосс
    35.0% (386.00 $)
Александр Сайганов
Twilio
NYSE: TWLO
Цена открытия
18.11.2020
286 $
+34.97%
Цена закрытия
23.02.2021
386 $ +34.97%
 
Целевая цена
18.11.2021
627 $

Комментарий к закрытию

Как мы обсуждали в чате и на вебинаре, сейчас не лучшее время для активов с высокими мультипликаторами, поэтому мы просто подождем момента для переоткрытия этих идей, а сейчас тактически лучше переаллоцировать капитал в защитные сектора (как в портфеле Henry Ford)

Обновление от 16.02.2021: передвигаем стоп лосс

Друзья, мы обновили стоп лоссы для ряда идей на рынке США. Это связано со значительным ростом цен - мы даем прибыли течь, но гарантированно фиксируем часть уже полученной прибыли.

Стоп лосс 240 → 386$
 

Цель - 627$./акцию (+120%)

Мы ожидаем, что Twilio сейчас фундаментально недооценена рынком — в рыночной цене не учтен ожидаемый нами выход компании в прибыль в 1 кв. 2020 года. При этом, сама компания является высокоперспективной — ожидаемый нами темп роста выручки на ближайшие 3 года превышает 35% г/г, а приобретение компании Segment позволит ей покрывать все основные потребности клиентов во взаимодействии с пользователями.

 

Основными драйверами роста для компании станут:

- Рост выручки. На протяжении 5 лет компания является одним из лидеров быстрорастущего рынка платформ для коммуникаций со средней долей рынка в 25%. За последний 5 лет среднегодовой темп роста выручки Twilio превысил 40%. Мы считаем, что в связи с активными инвестициями в разработку и улучшение своего продукта, а также слияниями с другими компаниями, Twilio сможет и дальше оставаться лидером на рынке и увеличивать свою выручки в среднем на 35% в ближайшие 3 года..

- Выход компании в прибыль. Мы ожидаем, что в связи с ростом выручки и среднесрочным таргетом компании на снижении доли затрат на исследования, уже в 2021 году доля исследований в выручке должна снизиться, позволив компании получить прибыль.

- Приобретение Segment. За счёт предоставления продукта Segment широкой аудитории Twilio (200 тысяч против 5 тысяч у Segment), компания сможет увеличить продажи продукции Segment на 13% на горизонте 3 лет.

 

Риски:

- Нежелание компании сокращать долю выручки, которую она тратит на исследования. Это может привести к тому, что компания не выйдет в прибыльность на горизонте инвестирования и следовательно, ожидаемая нами инвест-доходность может оказаться ниже реальной

- Сокращение темпов роста выручки компании.

- Риск появления новых конкурентов или усиление текущих

 



Последний отчёт
  • Статус идеи
    Завершенная
  • Рекомендация
    Покупать
  • Актив
  • Дата открытия
    18.11.2020
  • Дата закрытия
    23.02.2021
  • Доходность
    34.97%
  • Стоп-лосс
    35.0% (386.00 $)
Александр Сайганов

Вы должны авторизоваться, чтобы оставлять комментарии.

Комментариев: