В прошлой статье мы рассказали о том, что такое ETF: просто и коротко для новичков. Идеальный инвестиционный портфель включает различные виды активов, диверсифицирован (распределен) по валютам и отраслям экономики. Бумаги ETF подходят консервативным инвесторам, желающим сбалансировать вложения с наименьшими усилиями.
Сегодня мы поговорим о том, как инвесторы с небольшим стартовым капиталом могут приобрести бумаги на МосБирже.
Валюта сделки. Как покупать и продавать ETF за валюту
Большинство ETF на Московской бирже торгуются за рубли. Некоторые ETF номинированы в валюте, поэтому их можно купить за доллары США или евро. Упрощенная схема для понимания: при покупке валютного ETF вы, в первую очередь, конвертируете рубли в валюту и на эту валюту покупает ETF. При продаже процесс идет в обратную сторону: продажа валютного ETF, конвертация выручки в рубли. И вот на ваше брокерском счету снова рубли! НДФЛ облагается доход полученный в виде рублевой разницы между покупкой и продажей.
Вы также можете приобрести валютные ETF на ИИС — индивидуальный инвестиционный счет: заводите на ИИС рубли, конвертируете в доллары или евро, покупаете валютные ETF. Главное — узнайте заранее, разрешает ли выбранный вами брокер покупку валютных ETF.
Покупаем ETF на Московской бирже:
На Московской бирже ETF регулируются российским законодательством, согласно которому брокер является налоговым агентом, поэтому все налоги за вас платит брокер. Для покупки не понадобится статус квалифицированного инвестора и большой стартовый капитал, порог входа — от одного пая или 1 лота. Одна бумага стоит до 9000 рублей – доступная цена практически для любого инвестора.
На текущий момент на Московской бирже обращается 25 различных ETF на разные классы активов и от двух провайдеров: FinEx и IT Funds. Оба провайдера представляют Европу.
Из-за некоторых юридический особенностей российские провайдеры (банки, фонды, брокеры) не могут создавать ETF, в результате чего они создают аналоги ETF – биржевые паевые инвестиционные фонды или БПИФы.
Концептуального отличия для частного инвестора между ETF и БПИФ нет. Как мы уже выяснили, ETF повторяют тот или иной биржевой индекс или стоимость базового товара. Следовательно, БПИФ , как аналог, также повторяет динамику определенного индекса или иной корзины ценных бумаг (рис. 1):
Рис. 1. Скриншот из терминала QIUK. Список некоторых ETF и БПИФ торгуемых на МосБирже
Полный список ETF на МосБирже можно посмотреть зедсь https://www.moex.com/s2375
ETF на акции. Фонды на акции — основная часть ETF на МосБирже. Чем больше компаний в портфеле фонда, тем лучше для долгосрочного инвестора:
FXWO ETF — фонд на глобальный рынок акций и отслеживает динамику индекса Solactive Global Equity Large Cap Select. В портфель входят акции компаний США, Германии, Японии, Великобритании, Китая, Австралии и России. Включает более 500 компаний из 7 стран.
FXRW ETF — это аналог с валютным хеджем, торгуемый в только рублях.
С помощью фондов FinEx вы можете вложиться в рынок акций определенной страны. Доступные варианты — Германия, Китай, США, Россия и Казахстан. К примеру, FXUS позволяет «купить» 570 акций, то есть 85% фондового рынка США, согласно капитализации. Ранее существовали ETF на рынки Японии, Австралии и Великобритании. Они не стали популярными, и в начале 2020 года FinEx решила их упразднить. Одновременно компания запустила FXWO и FXRW, которые стали инновационными на МосБирже не только по диверсификации, но и по цене, близкой к 1 рублю.
FXIT — единственный секторальный ETF — фонд акций компаний информационных технологий США. Покупая бумаги FXIT, вы инвестируете в «корзину» из 92 акций американского IT-сектора, включая Apple, Microsoft, Facebook, Alphabet (Google).
Дивиденды по акциям, входящим в ETF FinEx, не выплачиваются, а реинвестируются, то есть направляются на покупку составляющих индекса-бенчмарка.
ETF на облигации
FXRB отслеживает индекс российских корпоративных еврооблигаций EMRUS Bloomberg Barclays. В составе фонда более 20 бумаг, в том числе евробонды Газпрома, РЖД, Сбербанка, ВТБ, Лукойла. В фонде применяется механизм рублевого хеджирования. Полученные фондом купоны по облигациям реинвестируются (вкладываются) в те же самые бумаги.
FXRU — полный аналог FXRB, но хеджирование не используется.
RUSB — фонд ITI Funds. Похож на FXRU, но средства вложены не только в корпоративные еврооблигации российских компаний, но и в еврооблигации Минфина. В фонде 20–30 видов еврооблигаций.
ETF денежного рынка
FXMM — это фонд денежного рынка, основанный на краткосрочных гособлигациях США, со встроенным механизмом валютного хеджирования. Имеет сходство с рублевым депозитом сроком на одну ночь, у которого проценты начисляются каждый день. Доходность FXMM находится на уровне краткосрочного рублевого депозита в банке. Это единственный инструмент на МосБирже, позволяющий инвестору с небольшим капиталом получить доход на временно свободный «кэш» в портфеле. Одна бумага FXMM стоит около 1500 рублей.
FXTB — аналог без рублевого хеджа, схож с коротким долларовым депозитом. Эти бумаги можно купить и в рублях, и в долларах.
ETF на золото
FXGD — единственный сырьевой ETF на МосБирже. Фонд не владеет физическим золотом. Портфель FXGD — синтетический, сконструированный из финансовых инструментов. Однако бумаги точно отслеживают цену металла.
