Яндекс: Покупка на долгосрок

02 ноя в 18:24
  • Статус идеи
    Завершенная
  • Рекомендация
    Покупать
  • Актив
  • Дата открытия
    02.11.2021
  • Дата закрытия
    22.11.2021
  • Доходность
    -9.73%
Светлана Дубровина
Яндекс
MOEX: YNDX
Цена открытия
02.11.2021
5951 Р
-9.73%
Цена закрытия
22.11.2021
5372 Р -9.73%
 
Целевая цена
02.11.2022
7098 Р

Комментарий к закрытию

По Яндексу был достигнут стоп, поэтому мы закрываем текущую идею и сразу переоткрываем новую c той же целевой ценой. Сейчас для российских акций идёт повышенная волатильность, и мы крайне не рекомендуем повышать риски. Переоткрываем идею в первую очередь для тех, кто держал Яндекс, так как продавать на этой просадке считаем неразумным. Фундаментально для компании ничего не поменялось

Резюме: 

Мы повысили оценку Яндекса на горизонте года с 6359 до 7098 руб. 

Факторы привлекательности:

  • Двухзначный рост основного бизнеса (реклама)
  • Двузначные темпы роста сегмента Такси — оцениваем бизнес в 932 млрд руб. Яндекс выкупил существенную долю этого бизнеса у Uber и заключил соглашение на выкуп оставшейся части
  • Захват доли рынка e-commerce Яндекс.Маркетом — оцениваем бизнес в 191 млрд руб. по результатам 2025 г. c учетом предпосылки, что Яндекс монетизирует нарощенную долю поставщиков и покупателей после агрессивного роста (уже был такой успешный опыт у Яндекс.Такси)
  • Яндекс — один из первых разработчиков беспилотных автомобилей, которые также мы учитываем в справедливой стоимости акций — 127 млрд руб.по дисконтированным прогнозным результатам 2030 г.(с предпосылкой, что к этому моменту 50% поездок Такси будет совершаться на беспилотных автомобилях) мультипликатор 9,6x EV/EBITDA Baidu, которая развивает беспилотники в Китае.

Риск: Стоит учитывать, что рост процентных ставок может повести за собой коррекцию на NASDAQ, вслед за чем Яндекс может также скорректироваться и дать более выгодную точку входа в инвест идею. Если боитесь этого риска, стоит набирать акции не на полную позиции, чтобы была возможность докупить в случае просадки до целевой доли.



Последний отчёт
  • Статус идеи
    Завершенная
  • Рекомендация
    Покупать
  • Актив
  • Дата открытия
    02.11.2021
  • Дата закрытия
    22.11.2021
  • Доходность
    -9.73%
Светлана Дубровина

Вы должны авторизоваться, чтобы оставлять комментарии.

Комментариев: