Top of mind
Денек спокойный, начался на позитивной ноте, но с просыпанием нерезидентов продолжился тренд на снижение, и покупки с утра захлебнулись.
В целом мне нравится текущий рынок как уровень покупок, но продолжает смущать как вырос рынок США — его поведение располагает к коррекциям: RSI по S&P=80, Put/Call ratio = 1.6x, fear & Greed index на 78.
В то же время, если посмотреть на секторные компоненты индексов акций США, то это суперлонг TECH, вялые банки, умеренно убитый Energy… — т.е. все что не FAAMG не особо перегрето и в общем-то адекватно экономике / подвержено соответствующим рискам.
Сырье и валюты
Индекс доллара продолжает выглядеть слабо, перспективы доходностей Treasuries (0.8%>> скорее ниже, чем выше, т.к. экономика остается зависимой от господдержки) тоже про снижение, так что думаю драгметаллы будут в плюсе.
А вот остальное сырье сейчас под риском (ввиду неопределенности со спросом) и дает шансы долгосрочным инвесторам купить соответствующие активы.
Акции РФ
В акциях сегодня день похож на прошлый день завершения ребаланса MSCI: акции, вес которых снижается, в минусе (и на следующий день гэпом вверх открывалсиь), а те, чей вес вырос, в плюсе (и на следующий день теряют эту поддержку). Посмотрим как будет на этот раз.
Вижу много вопросов или высказываний в духе — завтра Yandex начнут покупать — так вот, я считаю что все уже куплено, т.к. брокеры исполняли заказ на акции для фондов, которые они обслуживают, все последние 2 недели. В общем, завтра жду гэп вверх если не наложится падение по США и не перебьет этот эффект.
Выгодно торгуются Мосбиржа, Газпром, Энел, сильно пролили Магнит…
Облигации РФ
Тут пришел позитив:
- занимать правительству РФ меньше
- по Белоруссии, похоже, Лукашенко устраивает и Европу и Россию больше чем кто-либо другой
Так что ОФЗ растут в цене и потенциал ослабления рубля выглядит ограниченным.
Удачи в торгах!
Отказ от ответственности
На прошлой неделе всё перегрето, всё упадет. А сегодня уже, нуу в целом всё справедливо, можно закупаться. Цирк!
А как там с вашей коррекцией, которую вы, кажется, с июля этого года всё ждёте и никак не дождетесь.
А как ваш шорт по Яндексу от 4850 поживает? Где закрыли на 5к? Или до 6к ждать будете вместе со своей коррекцией?
Правильно, в таком случае, пока поезд окончательно не ушёл без вас, начинать в него запрыгивать на ходу, скидывая туфли и одевая кросовки, только в шнурках не запутайтесь, прогнозисты вы наши, ухахаха
Я как инвестор, вкладывая свои деньги, выбираю базовый сценарий и смотрю почему он может не оправдаться и собираю портфель так, чтобы быть в плюсе не только в базовом
Я в минусе в шорте яндекса, в плюсе в ряде акций, которые покупал ещё в мае-июне, например Русагро, М.Видео, Эталон или Транснефть, вчера выгодно докупил несколько бумаг, снижения которых ждал, а что-то собираюсь вскоре продать, сегодня закрывал шорты ММВБ, которые хеджировали мой портфель с конца прошлой недели — все это мои сделки, в плюс и в минус, но суммарно они позволяют наращивать портфель
Так что скажу 2 вещи:
1) Инвесторы меняют свои прогнозы, и если вы мне скажете, что вы никогда не меняете, будете мгновенно выглядеть дураком
2) Я инвестирую на свои и пишу о том, что делаю сам и почему — что делать вам с этим (брать под копирку или с точностью наоборот) — ваше дело и ваши деньги
Лучше переобувайтесь быстрее, а то не успеете в поезд запрыгнуть в ожидании своей коррекцию.
Хоть тогда ваши прогнозы начнут сбываться.