Завтра новый индекс MSCI

31 авг в 16:56

Top of mind

Денек спокойный, начался на позитивной ноте, но с просыпанием нерезидентов продолжился тренд на снижение, и покупки с утра захлебнулись.

В целом мне нравится текущий рынок как уровень покупок, но продолжает смущать как вырос рынок США — его поведение располагает к коррекциям: RSI по S&P=80, Put/Call ratio = 1.6x, fear & Greed index на 78.

В то же время, если посмотреть на секторные компоненты индексов акций США, то это суперлонг TECH, вялые банки, умеренно убитый Energy… — т.е. все что не FAAMG не особо перегрето и в общем-то адекватно экономике / подвержено соответствующим рискам.

Сырье и валюты

Индекс доллара продолжает выглядеть слабо, перспективы доходностей Treasuries (0.8%>> скорее ниже, чем выше, т.к. экономика остается зависимой от господдержки) тоже про снижение, так что думаю драгметаллы будут в плюсе.

А вот остальное сырье сейчас под риском (ввиду неопределенности со спросом) и дает шансы долгосрочным инвесторам купить соответствующие активы. 

Акции РФ

В акциях сегодня день похож на прошлый день завершения ребаланса MSCI: акции, вес которых снижается, в минусе (и на следующий день гэпом вверх открывалсиь), а те, чей вес вырос, в плюсе (и на следующий день теряют эту поддержку). Посмотрим как будет на этот раз.

Вижу много вопросов или высказываний в духе — завтра Yandex начнут покупать — так вот, я считаю что все уже куплено, т.к. брокеры исполняли заказ на акции для фондов, которые они обслуживают, все последние 2 недели. В общем, завтра жду гэп вверх если не наложится падение по США и не перебьет этот эффект.

Выгодно торгуются Мосбиржа, Газпром, Энел, сильно пролили Магнит…

Облигации РФ

Тут пришел позитив:

  • занимать правительству РФ меньше
  • по Белоруссии, похоже, Лукашенко устраивает и Европу и Россию больше чем кто-либо другой

Так что ОФЗ растут в цене и потенциал ослабления рубля выглядит ограниченным.

 

Удачи в торгах!

Отказ от ответственности
НЕХомяк! - рассылка для инвесторов
Тут мы собираем самое лучшее из написанного нами на тему рынка и текущих ситуаций в компаниях для вас!
Сергей Пирогов

Газпром

MOEX: GAZP

МосБиржа

MOEX: MOEX
Полный доступ к аналитике

Получите пробный доступ ко всей аналитике на месяц

Попробовать

Газпром

MOEX: GAZP

МосБиржа

MOEX: MOEX
Полный доступ к аналитике

Получите пробный доступ ко всей аналитике на месяц

Попробовать

Вы должны авторизоваться, чтобы оставлять комментарии.

Комментариев:

  1. V 01 сентября 2020, 18:12
    Интересно было бы почитать обзор-сравнение X5/Магнит/Лента. Почему Магнит в шорт, а Лента в лонг, перспективы (в том числе X5).
    1. Иван 01 сентября 2020, 10:20
      Все обратили внимание, как Сергей, начинает обувь менять?
      На прошлой неделе всё перегрето, всё упадет. А сегодня уже, нуу в целом всё справедливо, можно закупаться. Цирк!
      А как там с вашей коррекцией, которую вы, кажется, с июля этого года всё ждёте и никак не дождетесь.
      А как ваш шорт по Яндексу от 4850 поживает? Где закрыли на 5к? Или до 6к ждать будете вместе со своей коррекцией?
      Правильно, в таком случае, пока поезд окончательно не ушёл без вас, начинать в него запрыгивать на ходу, скидывая туфли и одевая кросовки, только в шнурках не запутайтесь, прогнозисты вы наши, ухахаха
      1. Сергей Пирогов 01 сентября 2020, 14:101
        Иван, то что вы тут сверху написали показывает, что вы совершенно не понимаете как стоит относиться к прогнозам: все они носят вероятностный характер и в них важен временной горизонт

        Я как инвестор, вкладывая свои деньги, выбираю базовый сценарий и смотрю почему он может не оправдаться и собираю портфель так, чтобы быть в плюсе не только в базовом

        Я в минусе в шорте яндекса, в плюсе в ряде акций, которые покупал ещё в мае-июне, например Русагро, М.Видео, Эталон или Транснефть, вчера выгодно докупил несколько бумаг, снижения которых ждал, а что-то собираюсь вскоре продать, сегодня закрывал шорты ММВБ, которые хеджировали мой портфель с конца прошлой недели — все это мои сделки, в плюс и в минус, но суммарно они позволяют наращивать портфель

        Так что скажу 2 вещи:

        1) Инвесторы меняют свои прогнозы, и если вы мне скажете, что вы никогда не меняете, будете мгновенно выглядеть дураком

        2) Я инвестирую на свои и пишу о том, что делаю сам и почему — что делать вам с этим (брать под копирку или с точностью наоборот) — ваше дело и ваши деньги
        1. Иван 01 сентября 2020, 15:18
          Сергей, не надо оправданий, они тоже получаются нелепыми, как и попытка незаметно переобуться по рынку.
          Лучше переобувайтесь быстрее, а то не успеете в поезд запрыгнуть в ожидании своей коррекцию.
          Хоть тогда ваши прогнозы начнут сбываться.
      2. Фирсов Семен 31 августа 2020, 17:491
        «Вижу много вопросов или высказываний в духе — завтра Yandex начнут покупать — так вот, я считаю что все уже куплено, т.к. брокеры исполняли заказ на акции для фондов, которые они обслуживают, все последние 2 недели. В общем, завтра жду гэп вверх если не наложится падение по США и не перебьет этот эффект.» Если всё уже куплено, откуда гэп вверх возьмётся?
        1. Ксения 31 августа 2020, 22:50
          Поддерживаю вопрос от Семёна. Откуда гэп вверх?
          1. Киржацких Михаил 01 сентября 2020, 09:27
            Гэп вверх по акциям РФ имеется ввиду, а не Яндекса
            1. Сергей Пирогов 01 сентября 2020, 14:13
              Ксения, ответил в этой же ветке
            2. Сергей Пирогов 01 сентября 2020, 14:13
              Речь о том, что акции, которые продавались чтобы купить Яндекс, начнут рост. Как видите, снижение вчера по большинству голубых фишек сменилось сегодня утром на рост (кроме нефтяных фишек, где сказывается слабый доллар и слабая нефть, но я думаю также есть шанс подрасти)

            Читать также

            Все публикации ⟶